Фондовые (биржевые) индексы. как инвестировать? топ-11 крупнейших индексов
Содержание:
США
| Индекс | Цена | Макс. | Мин. | Изм. | Изм. % | Время | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Dow Jones | 35.369,09 | 35.422,71 | 35.269,40 | -74,73 | -0,21% | 00:11:10 | ||
| Nasdaq 100 | 15.652,86 | 15.668,12 | 15.554,97 | +48,61 | +0,31% | 00:15:00 | ||
| Nasdaq | 15.363,5 | 15.375,6 | 15.283,7 | +32,3 | +0,21% | 00:15:00 | ||
| S&P 500 | 4.535,43 | 4.541,45 | 4.521,30 | -1,52 | -0,03% | 03/09 | ||
| S&P 500 VIX | 16,41 | 17,06 | 16,08 | 0,00 | 0,00% | 03/09 | ||
| DJ Composite | 11.656,4 | 11.703,2 | 11.650,7 | -60,7 | -0,52% | 00:11:10 | ||
| DJ Transportation | 14.751,6 | 14.921,3 | 14.743,7 | -158,9 | -1,07% | 00:11:10 | ||
| DJ Utility | 944,93 | 951,47 | 943,06 | -7,69 | -0,81% | 00:11:10 | ||
| NYSE AMEX Composite | 3.087,4 | 3.095,4 | 3.077,4 | +6,5 | +0,21% | 03/09 | ||
| NYSE Composite | 16.909,7 | 16.932,1 | 16.875,8 | -17,0 | -0,10% | 03/09 | ||
| Russell 2000 | 2.292,90 | 2.303,75 | 2.286,70 | -11,12 | -0,48% | 03/09 | ||
| S&P 100 | 2.082,8 | 2.085,3 | 2.074,2 | +0,8 | +0,04% | 03/09 |
Мировые фондовые индексы
В настоящее время существует множество фондовых индексов, которые классифицируются по различным признакам. Например, это такие индексы как:
Доу-Джонса (The Dow Jones Industrial Average, DJIA) Созданн Чарльзом Генри Доу в 1884 году. Его расчет велся по котировкам 11 самых крупных на тот момент транспортных компаний США — индекс так и назывался: Dow Jones Transportation Average. Пару лет спустя появился индекс Dow Jones Industrial Average, который объединил основные промышленные компании США. Сейчас DJIA показывает средний показатель движения курсов акций 30 крупнейших промышленных корпораций США.
S&P публикуется компанией Standard & Poor’s (S&P) в двух вариантах — по акциям 500 и 100 компаний. Этот индекс считается более точным, чем, например, DJIA, потому что в нем представлены акции большего числа корпораций. Также акции каждой компании взвешиваются на величину стоимости всех акций.
NASDAQ (National Association of Securities Dealers Automated Quotation) дает понимание ситуации на рынке высоких технологий США. NASDAQ — одна из трех главных фондовых бирж США (помимо AMEX и NYSE). Основана в феврале 1971 года и расположена в Нью-Йорке. На сегодняшний день на бирже NASDAQ торгуются акции более пяти тысяч высокотехнологичных компаний. Наиболее известными здесь являются индексы NASDAQ 100 и NASDAQ Composite.
DAX (DAX 30) был введен в 1988 году, а сейчас уже является основным биржевым индексом Германии. В его расчете участвуют цены акций тридцати топовых компаний из разных отраслей немецкой экономики.
FTSE (FOOTSIE, «Футси»). Индекс FTSE 100 начал рассчитываться с 3 января 1984 года. Учитывает котировки акций 100 компаний с максимальной капитализацией и входящих в список Лондонской фондовой биржи (LSE) — крупнейшей биржи Европы, которая работает с 1801 года.
Nikkei считается наиболее популярным японским индексом. Рассчитывается как среднее арифметическое значение цен акций 225 компаний Токийской фондовой биржи.
Hang Seng — главный (взвешенный по капитализации) индекс Гонконга. Рассчитывается на основании котировок акций 33 компаний, объем капитализации которых составляет около 70% Гонконгской фондовой биржи.
ММВБ и РТС — 2 фондовых индекса, включающих в себя 50 наиболее ликвидных и крупнейших компаний России. В состав индекса входят такие гиганты, как «Газпром», «Роснефть», «Лукойл», «Сбербанк», «Магнит» и т.д.
Как рассчитываются биржевые индексы
В основе расчетов биржевых индексов могут входить различные механизмы. Изначально это было просто среднее арифметическое. Но такой расчет не давал точного представления о движении рынка. Все компании отличаются друг от друга по капитализации, и каждая из них должна влиять на экономику страны по разному. Поэтому в данный момент применяются другие способы формирования индексов: (простое и средневзвешенное, среднее арифметическое и геометрическое и прочие). У каждого индекса свой механизм расчета.
Расчет показателей фондовых индексов производят либо рейтинговые агентства, либо биржевые агентства. Название индекса в основном состоит из аббревиатуры и иногда числа, показывающего количество компаний, входящих в этот индекс.
Russell 2000
Индекс отслеживает динамику малых компаний США – примерно 90% от общего числа компаний на фондовом рынке Америки (при этом их совокупная капитализация составляет менее 10% от общей капитализации рынка). Фактически это моментальный снимок, иллюстрирующий ситуацию на рынке компаний малой капитализации США.
Обычно индекс Russell 2000 противопоставляют «элитным» индексам вроде S&P 500 и Dow Jones. Он показывает динамику «глубинных течений» рынка. Компании в его составе редко находятся на слуху. Широкая диверсификация (в индексе находится более 2000 компаний, и доля одной не превышает 0,55%) предполагает более низкую доходность индекса, но большую устойчивость к риску. Так, за 10 лет среднегодовая доходность Russell 2000 составила 10% при умеренных рисках.
Инвестировать в индекс можно с помощью фондов IWM, SPSM или VTWO.
Основные фондовые индексы мира
На рынке представлены тысячи фондовых индексов. Из них есть те основные, которые существуют достаточно давно. Расскажу о каждом немного подробнее.
Американские
Помимо него, есть еще Dow Jones Utility Average. В него входят акции компаний, представляющих коммунальную сферу. А также сводный Dow Jones Composite Average, объединивший все вышеупомянутые индексы Доу-Джонса.
Сегодня к самым популярным фондовым индексам США относятся S&P 500 и NASDAQ Composite. В корзину первого входят 500 компаний с наибольшей капитализацией. Их список составляется рейтинговым агентством Standard & Poor’s. Запущен S&P 500 в 1957 году и в отличие от Dow Jones охватывает большую часть рынка, а потому считается более объективным.
NASDAQ Composite рассчитывается с 1971 года. Он характеризует биржу NASDAQ, его котировки основываются на стоимости всех компаний, торгующих на ней.
Есть и NYSE Index, который показывает среднюю стоимость всех акций холдингов, разместившихся на Нью-Йоркской фондовой бирже.
Не менее значимый канадский S&P/TSX Composite, его представляет биржа в Торонто. До 2002 года он носил название TSE 300, что означало количество компаний, входящих в корзину. Затем индекс выкупила компания Standart & Poor`s, и наименование поменялось.
Европейские
Европейские биржевые индексы моложе американских, тем не менее тоже пользуются популярностью среди игроков фондового рынка.
Ведущий показатель Британской фондовой биржи – FTSE 100 Index. Его расчет производит независимая компания FTSE Group. Запущен с 1984 года и включает в себя сотню ценных бумаг компаний, среди которых Coca-Cola, Burberry, Marks & Spencer.
Широко распространен DAX 30, куда входит три десятка гигантов Германии, среди которых Adidas, Volkswagen, BMW. Также пользуется популярностью САС 40, объединивший крупнейшие компании Франции – L’Oreal, Michelin, Peugeot и т. д.
В Euro Stoxx 50 входят полсотни крупнейших компаний еврозоны, охватывающих практически все сферы экономики. Внушительную часть показателя образуют компании Германии и Франции: Volkswagen Group, BMW, Carrefour и т. д.
Значимый испанский индекс – IBEX 35. Расчет показателя ведется на Мадридской фондовой бирже. В корзине 35 крупнейших компаний: Inditex, IAG, Repsol YPF и другие.
Азиатские
Один из самых известных – Nikkei 225. Перечень входящих в него предприятий пересматривается каждый год. Рассчитывается показатель японским изданием «Нихон Кэйдзай Симбун».Популярный показатель Японии – TOPIX. Расчет производится Токийской фондовой биржей. Входящие в корзину корпорации пересматриваются дважды за год.
SSE Composite – индекс фондовой биржи Шанхая. Ведется с конца 1990 года, за основу берется стоимость всех ценных бумаг, торгующихся на бирже в котировальных списках А и В.
Hang Seng объединил 34 корпорации Гонконга, а BSE Sensex – значимый индекс Бомбейской фондовой биржи, в него входят три десятка корпораций Индии. Другой ключевой показатель – NSE NIFTY 50. Принадлежит Индийской фондовой бирже. Создан только в 1995 году и демонстрирует вполне вероятные рост и снижение.
Фондовый индекс Кореи – KOSPI, в него входят все корпорации, ведущие деятельность на Корейской бирже, введен в 1993 году.
Не могу не упомянуть фондовый индекс Австралии – S&P/ASX 50. В его корзине – National Australia Bank Limited, Sydney Airport Holdings, Австралийская биржа ценных бумаг и другие крупнейшие австралийские компании. Что касается Straits Times Index, то он отражает динамику котировок 30 предприятий фондовой биржи Сингапура, а NZX 50 является основным индексом Новозеландской биржи, включает в себя банки и реальный сектор экономики.
Российские
Расчет показателей фондовых индексов в РФ ведет Московская биржа. Здесь различают ММВБ и РТС. В них входит полсотни крупнейших компаний страны разных секторов: от сферы потребления до нефтегазового. Отличие двух индексов: ММВБ рассчитывается в национальной валюте, РТС – в долларах.
Что входит в корзину? Сургутнефтегаз, ВТБ, Яндекс, Мегафон, Детский мир, РусГидро и другие.
Роль и значение биржевых индексов для трейдеров, инвесторов и сотен иных профессий в мире
1. Фондовый (биржевой) индекс выступает в качестве «страховки» инвестора, позволяя исключить случайности и форс-мажоры при вложении средств в ценные бумаги той или иной биржи. Например, если вы инвестируете в индекс Доу Джонса 30, вы реально вкладываете деньги во все 30-ть «голубых фишек» Нью-Йоркской фондовой биржи — American Express, Apple, Boeing, Coca-Cola, JPMorgan, McDonald’s, Microsoft Visa, Chevron, Intel и т.д. Согласитесь, каждая из перечисленных компаний является всемирно известным брендом, достойным, чтобы вы приобрели ее акции и стали одним из ее совладельцем. Но, благодаря индексу The Dow Jones намного безопаснее вложить средства во ВСЕХ них, а не в ОДНОГО из них.
2. Фондовый (биржевой) индекс — объективный онлайн сканер состояния национальной и мировой экономики, демонтируя в режиме реального времени рост, падение или флэт социально — экономического развития каждой страны и мировой экономики в целом.
Например, сравните фондовые индексы S&P 500 (как критерий мировой экономики) и португальский индекс PSI 20 (как критерий национальной экономики Португалии — одного из слабых звеньев Евросоюза). Вывод: мировая экономика по прежнему на подъеме (рост индекса S&P 500 на 2283 пункта c отметки 665,75 до 2949,12 или на 343% от локального минимума мирового кризиса 2008г. с общим ростом +132% за 19 лет от 2000г.), в то время, как португальский фондовый индекс PSI 20 за последние 19 лет рухнул на -52.96%, уменьшив капиталы своих инвесторов более, чем в 2 раза.
3. Авторский ТОП-60 темпов роста капитализации крупнейших бирж мира от Академии Masterforex-V позволяет безошибочно определять лидеров и аутсайдеров по объемам инвестирования средств. Так, на 1.03.2019г. лидерами по объемам привлеченных инвестиций стали
— Шэньчжэньская фондовая биржа КНР (+ 27.28% или + $656 млрд. за 2 месяца);
— Шанхайская фондовая биржа КНР (+ 22.20% или +$870 млрд.);
— Фондовая биржа Торонто, Канада (+ 15.38%, +$298 млрд.);
— Euronext, ЕС (+ 13.75%, +$513 млрд.);
— NASDAQ, США (+ 12.93%, +$1261 млрд.)
— Фондовая биржа Сан-Паулу, Бразилия (+12.66%, +$116 млрд.);
— Московская биржа (+11.98%, +$69 млрд.);
— NYSE — Нью-Йоркская фондовая биржа (+11.49%, +$2376 млрд.);
4. Фондовый (биржевой) индекс — опережающий индикатор для обнаружения приближающихся мировых экономических кризисов, происходящих с цикличностью раз в 10-13 лет (1973/1974 — 1987 — 1998 — 2008 — 2019/2020?). Кризисы не возникают на «пустом месте» и им предшествует падение акций крупнейших корпораций, а от них фондовых индексов. Как видно из графиков S&P 500 и Dow Jones Industrial оба ведущих мировых индекса пока на подъеме, несмотря на «прогнозы» и «расчеты» многих аналитиков и «экспертов» о «скором его приближении» (например, в видеообращениях Эрика Наймана, статьях The Wall Street Journal, «Financial Times» и др.).
5. Индексы S&P 500 и Dow Jones — общепризнанный «стандарт» доходности инвестиций, которые в среднем составляю 4%-7% в год (+2%-3% дивиденды по ним). Т.е. «хороший инвестор» тот, кто сумел заработать в год БОЛЬШЕ доходности 2-х самый популярных фондовых индексов США.
Данный критерий очень популярен в Америке, 54% граждан этой страны являются владельцами акций. Даже те, кто понятия не имеет чем тейк профит отличается от стоп-лосс. Данное достижение стало реальностью именно благодаря… фьючерсам индексов SP500 и Доу Джонса в которые из поколения в поколение, «инвестируют свои личные сбережения американцы.
4 метода вычисления индексов
1. Одним из старейших способов расчета индексов является метод среднего арифметического. У подобного метода есть плюсы, главными из которых являются простота расчета и скорость реакции на сильные колебания цен акций, которые происходят, к примеру, во время выхода важных экономических новостей или кризисов.
Минусом же является отсутствие взвешивания. Наибольшее влияние на индекс оказывают самые дорогие акции, а изменение цен самых дешевых почти не отражается на его значении. При этом цена самих акций не влияет напрямую на капитализацию компании. Так, у компании, одна акция которой стоит дорого, капитализация может быть меньше, чем у эмитента более дешевой акции. По такой схеме рассчитываются, например, индекс Dow Jones и японский индекс Nikkei.
2. Другим способом расчета является метод вычисления взвешенного среднего арифметического с использованием различных способов взвешивания. Такая методика — взвешивание по рыночной капитализации — используется для вычисления индекса рейтингового агентства Standard & Poor’s (S&P 500) и охватывает примерно 80% общей капитализации компаний, торгуемых на Нью-Йоркской фондовой бирже. Капитализация компаний в выборке составляет от $ 73 миллионов до $ 75 миллиардов.
3. Встречается метод вычисления невзвешенного среднего геометрического, он нужен, если стоимость самих акций сильно отличается и при этом их очень много в конкретном индексе. При среднем геометрическом динамика двух акций, одна из которых стоит $ 10 и выросла на доллар и вторая, которая $100 и выросла на два доллара, будет меньше и значит более объективна, чем при усреднении среднеим арифметическом которая покажет динамику индекса больше. По этому методу рассчитывается старейший фондовый индекс Великобритании ФТ-30 (FT-30 Share Index, Financial Times Industrial Ordinary Index).
4. Ещё один метод, это вычисления взвешенного среднего геометрического. Эта формула применяется для расчета композитного индекса Value Line Composite Average, используемого на фондом рынке США.
Котировки фьючерсов на MCX
| Товар | Месяц | Цена | Осн. | Макс. | Мин. | Изм. | Изм. % | Время | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Алюминий (мини) | Сент. ’21 | 214,55 | 212,40 | 214,95 | 211,80 | +2,15 | +1,01% | 03/09 | |
| Алюминий | Май ’20 | 143,85 | 143,85 | 143,85 | 138,05 | 0,00 | 0,00% | 13/01 | |
| Медь | Сент. ’21 | 715,85 | 712,05 | 717,70 | 708,70 | +3,80 | +0,53% | 03/09 | |
| Медь (мини) | Нояб. ’19 | 365,80 | 365,80 | 368,15 | 364,30 | 0,00 | 0,00% | 16/06 | |
| Gold 1 Kg | Окт. ’21 | 47.487 | 46.991 | 47.598 | 47.035 | +496 | +1,06% | 03/09 | |
| Золотая гинея | Сент. ’21 | 38.160 | 37.869 | 38.200 | 37.879 | +291 | +0,77% | 03/09 | |
| Золото (мини) | Окт. ’21 | 47.500 | 47.046 | 47.607 | 47.072 | +454 | +0,97% | 03/09 | |
| Лепестки золота | Сент. ’21 | 4.741 | 4.707 | 4.750 | 4.707 | +34 | +0,72% | 03/09 | |
| Лепестки золота | Июнь ’17 | 2.930 | 2.930 | 2.930 | 2.930 | 0,00% | 16/06 | ||
| Свинец | Сент. ’21 | 182,25 | 181,05 | 183,20 | 180,65 | +1,20 | +0,66% | 03/09 | |
| Свинец (мини) | Май ’20 | 165,60 | 165,60 | 165,60 | 165,60 | 0,00 | 0,00% | 16/06 | |
| Никель | Сент. ’21 | 1.476,2 | 1.439,3 | 1.479,2 | 1.431,4 | +36,9 | +2,56% | 03/09 | |
| Никель (мини) | Авг. ’19 | 892,9 | 892,9 | 892,9 | 892,9 | 0,0 | 0,00% | 16/06 | |
| Серебро | Дек. ’21 | 65.154 | 63.285 | 65.605 | 63.276 | +1.869 | +2,95% | 03/09 | |
| Серебро (микро) | Нояб. ’21 | 65.305 | 63.543 | 65.788 | 63.499 | +1.762 | +2,77% | 03/09 | |
| Серебро (мини) | Нояб. ’21 | 65.300 | 63.553 | 65.782 | 63.506 | +1.747 | +2,75% | 03/09 | |
| Цинк | Сент. ’21 | 245,05 | 243,95 | 245,80 | 244,55 | +1,10 | +0,45% | 03/09 | |
| Цинк (мини) | Май ’20 | 228,65 | 228,65 | 228,65 | 228,65 | 0,00 | 0,00% | 16/06 |
| 2016 Market data provided and hosted by Barchart Market Data Solutions. Fundamental company data provided by Morningstar and Zacks Investment Research. Information is provided ‘as-is’ and solely for informational purposes, not for trading purposes or advice, and is delayed. To see all exchange delays and terms of use please see disclaimer. |
Предупреждение: Fusion Media would like to remind you that the data contained in this website is not necessarily real-time nor accurate. All CFDs (stocks, indexes, futures) and Forex prices are not provided by exchanges but rather by market makers, and so prices may not be accurate and may differ from the actual market price, meaning prices are indicative and not appropriate for trading purposes. Therefore Fusion Media doesn`t bear any responsibility for any trading losses you might incur as a result of using this data.Fusion Media or anyone involved with Fusion Media will not accept any liability for loss or damage as a result of reliance on the information including data, quotes, charts and buy/sell signals contained within this website. Please be fully informed regarding the risks and costs associated with trading the financial markets, it is one of the riskiest investment forms possible.
Франция
| Индекс | Цена | Макс. | Мин. | Изм. | Изм. % | Время | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| CAC 40 | 6.760,82 | 6.784,66 | 6.730,17 | +80,64 | +1,21% | 17:24:30 | ||
| CAC All Shares | 8.544,79 | 8.576,87 | 8.444,45 | +100,34 | +1,19% | 17:09:30 | ||
| CAC All-Tradable | 5.193,06 | 5.215,23 | 5.177,50 | +53,41 | +1,04% | 17:09:30 | ||
| CAC Large 60 | 7.420,11 | 7.451,94 | 7.396,26 | +79,21 | +1,08% | 17:09:30 | ||
| CAC Mid & Small | 15.518,62 | 15.581,53 | 15.502,71 | +92,88 | +0,60% | 17:09:30 | ||
| CAC Mid 60 | 15.543,14 | 15.616,91 | 15.525,52 | +96,65 | +0,63% | 17:09:30 | ||
| CAC Next 20 | 13.303,37 | 13.311,50 | 13.253,40 | +127,96 | +0,97% | 17:09:30 | ||
| CAC Small | 14.805,09 | 14.849,51 | 14.771,83 | +73,65 | +0,50% | 17:09:30 | ||
| Euronext 100 | 1.321,81 | 1.327,45 | 1.318,46 | +12,84 | +0,98% | 17:09:30 | ||
| Next 150 | 3.502,32 | 3.514,96 | 3.496,39 | +15,82 | +0,45% | 17:09:30 | ||
| SBF 120 | 5.289,73 | 5.312,58 | 5.273,71 | +54,85 | +1,05% | 17:09:30 |
Биржевые (фондовые) индексы Германии
Франкфуртская фондовая биржа запустила
— Индекс DAX 30 , сформированный из акций ТОП 30 крупнейших немецких компаний — «голубых фишек» Германии — Deutsche Bank, Volkswagen, Commerzbank, Daimler, Bayer, BMW, Allianz, Henkel, Siemens, Adidas, Deutsche Lufthansa, Deutsche Telekom и др.;
— HDAX — акции 100 наиболее крупных предприятий (DAX 30 + 70 компаний);
— — 50 лучших компаний, идущих по капитализации после DAX;
— , топ-30 компаний из сектора высоких технологий;
— OkoDAX, 10 лучших компаний в области альтернативной энергетики;
— SDAX, состоит из акций 70 малых и средних компаний Германии, другое название индекса – «малые заглавные буквы», расположен между 81 и 150 строчками листинга;
— CDAX — индекс ТОП 300 компаний Германии (DAX-30 + 270 фирм);
Франция
| Индекс | Цена | Макс. | Мин. | Изм. | Изм. % | Время | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| CAC 40 | 6.689,99 | 6.758,38 | 6.667,39 | -73,09 | -1,08% | 03/09 | ||
| CAC All Shares | 8.463,29 | 8.559,00 | 8.440,43 | -95,71 | -1,12% | 03/09 | ||
| CAC All-Tradable | 5.147,27 | 5.193,31 | 5.131,08 | -54,01 | -1,04% | 03/09 | ||
| CAC Large 60 | 7.353,37 | 7.427,78 | 7.328,76 | -78,23 | -1,05% | 03/09 | ||
| CAC Mid & Small | 15.412,04 | 15.570,55 | 15.384,56 | -137,04 | -0,88% | 03/09 | ||
| CAC Mid 60 | 15.421,83 | 15.588,42 | 15.394,74 | -144,90 | -0,93% | 03/09 | ||
| CAC Next 20 | 13.230,61 | 13.353,12 | 13.185,22 | -99,55 | -0,75% | 03/09 | ||
| CAC Small | 14.763,49 | 14.883,12 | 14.732,84 | -99,16 | -0,67% | 03/09 | ||
| Euronext 100 | 1.314,20 | 1.324,61 | 1.309,28 | -11,31 | -0,85% | 03/09 | ||
| Next 150 | 3.485,49 | 3.518,43 | 3.478,61 | -34,53 | -0,98% | 03/09 | ||
| SBF 120 | 5.242,58 | 5.295,48 | 5.225,95 | -55,33 | -1,04% | 03/09 |
Как использовать?
Изначально нужно смотреть на динамику котировок фондовых индексов, тем самым наблюдать за настроением инвесторов. Когда видно, что индекс Мосбиржи падает, вероятней всего на бирже можно отыскать недорогие компании, которые можно включить в инвестиционный портфель. Если интересуют определенные фирмы, предстоит анализировать конкретные акции конкретных компаний.
Если речь идет о трейдере, нужно идти на срочный рынок и торговать производными инструментами на индексы. Самым популярным считается фьючерс на индекс РТС. Не забываем что трейдинг связан с рисками, поэтому если речь о новичке работающим с фондовыми индексами онлайн, лучше отдать предпочтение индексам ETF. Можно купить на любой мировой индекс ETF, тем самым будете следовать по курсу, цена будет изменяться в зависимости от колебаний. Для новичка оптимальное решение, можно попробовать прикрепиться к инструментам какой-то страны и не брать на себя чрезмерные риски.
Методы расчета фондовых индексов
Осуществляются оператором фондовой биржи по одной из 3-х методик.
1. По «взвешенной цене» (price weighted) – сумма всех активов индекса, поделенная на делитель. Так рассчитываются все индексы Dow Jones, однако большинство индексов рассчитываются по другим методикам, считая эту «давно устаревшей».
2. по (свободной) рыночной капитализации (market cap/float weighted) – суммарная (свободная) рыночная капитализация акций индекса, поделенная на делитель. Этот метод используется для расчета S&P 500 и большинства других индексов.
3. По методике «равного взвешивания» (equally weighted), когда каждая акция имеет одинаковый вес в индексе, независимо от ее рыночной стоимости не бирже. Пример – S&P 500 Equal Weighted.
Биржевые индексы КНР
Представлены на 3-х крупнейших китайских биржах в Шанхае, Гонконге и Шэньчжэне.
1. Шанхайская фондовая биржа SSE учредила
— — основной и самый известный индекс всех (около 1500) акций Шанхайской фондовой биржи;
— — индекс 50 акций крупнейших «голубых фишек» Шанхайской фондовой биржи, таких как PetroChina Company, Industrial and Commercial Bank of China, Sinopec Corp. Bank of Beijing и др.;
— SSE 180 — индекс 180 акций предприятий (SSE 50 + 130 компаний);
— SSE Corporate Bond Index — индекс облигаций SSE и др.
2. Шэньчжэньская фондовая биржа SZSE представила:
— — основной фондовый индекс ТОП 50 акций Шэньчжэньской фондовой биржи
— ShanghaiShenzhenCSI 300 — индекс ТОП 300 акций крупнейших фирм Шанхая и Шэньчжэне.
3. Гонконгская фондовая биржа HKE имеет в листинге
— — основной и самый популярный индекс акций 50 крупнейших по капитализации корпораций Гонконгской биржи, включающий в себя акции 7 банков, 8 предприятий энергетики, 4 страховых компаний, 8 компаний сферы недвижимости и т.д.;
— — отраслевой индекс 12 крупнейших банков и страховых компаний;
— — отраслевой индекс топливно-энергетических компаний;
— — отраслевой индекс инвестиционныхкомпаний;
— — отраслевой индекс, который рассчитывается на базе 25 промышленных и торговых компаний.
Основные фондовые индексы
В настоящее время существуют тысячи биржевых индексов, однако среди них можно выделить самые главные – основные фондовые индексы, которые как правило имеют длинную историю.
Американские фондовые индексы
В 1896 году появился ещё один индекс, который, возможно, является самым известным в мире – Dоw Jones Industrial Average (Промышленный индекс Доу-Джонса, DJIA). В настоящее время в расчёте этого индекса участвует 30 крупнейших предприятий США.
В «корзину» индекса входят такие компании-гиганты как Apple, Microsoft, Boeing, Coca-Cola, Nike и другие. Поэтому данный индекс отражает не только общее настроение развития бизнеса в США, но и экономику страны в целом.
Индекс реагирует понижением значений на крупные катастрофы, касающиеся США. В частности, после терактов 11.09.2001 года, в первый же торговый день индекс упал более чем на 7%.
Существует ещё 2 важных фондовых индекса Доу-Джонса:
- Dоw Jones Utility Average (Коммунальный индекс Доу-Джонса, DJUA), который рассчитывается по показателям стоимости акций компаний коммунальной сферы (газоснабжение, элетросбытовые компании);
- Сводный Dоw Jones Composite Average (Сводный индекс Доу-Джонса, DJCA) – показатель, составляющийся на основании показателей всех вышеназванных индексов Доу-Джонса.
США, являясь страной-основоположником биржевых индексов, может похвастаться ещё несколькими всемирно известными показателями:
- S&P 500 – биржевой индекс 500 американских компаний, с наибольшей капитализацией. Индекс ведется аналитической компанией Standard & Poor’s (S&P).
- NYSE Index – расчётный показатель по стоимости всех зарегистрировавших на Нью-Йоркской фондовой бирже корпораций.
- Индекс NASDAQ – расчетный показатель нескольких тысяч высокотехнологичных компаний.
Европейские биржевые индексы
В Европе также существуют известные индексы:
- Немецкий DAX 30 рассчитывающийся по данным 30 крупнейших корпораций Германии.
- Французский САС 40, что рассчитывается по 40 крупнейшим французским компаниям.
- FTSE 100 – индекс Лондонской биржи, который рассчитывается на основании 100 компаний с наибольшей капитализацией.
Европейские индексы не так широко известны, как американские, поскольку являются гораздо более молодыми, однако в их расчётах также участвуют крупнейшие мировые корпорации. Например, в «корзине» DAX 30 присутствуют такие фирмы как BMW, VW, Henkel, а в САС 40 – Airbus, Renault, Danone.
Российские фондовые индексы
Индекс МБ выражается в рублях, а индекс РТС – в долларах США. В «корзине» такие компании как Башнефть, Татнефть, Сбербанк, Магнит, Аэрофлот, Лукойл, Газпром и другие.
Топ биржевых индексов
Теперь рассмотрим, как устроена глобальная биржевая торговля. Пока жители РФ спят, торгуются азиатские и австралийские биржи. Поэтому там самым главным показателем для нас является японский Nikkei 225, куда включены топовые гигантские компании в виде Панасоник, Мазда, Хонда и т.д. Кроме этого смотрим на KRX: KOSPI и китайский SSE Composite.
Когда инвесторы из РФ только просыпаются, торговые процессы в Азии завершаются, начинает работать Московская биржа. Отметим, что в России существует два ТОПовых индекса: Мосбиржи (включены топовые отечественные компании: Сбербанк, Лукойл, Газпром) и RTS (рассчитывается по схеме Мосбиржи, но в долларах, поэтому этот индекс интересен для внешних потребителей).
Россия в этот период работает, подключаются европейские торговые площадки, смотрим на немецкий индекс DAX и британский FTSE, французский Коронте. Когда россияне уходят с работы, подключается Америка, здесь существует 4 важных индекса:
- Доу-Джонса;
- S&P 500;
- Nasdaq;
- Russell 2000 Index.
Америка работает, затем открываются азиатские биржи
Здесь важно понимать, что события, происходящие в одном регионе способны повлиять на процессы в другом. Например: если азиатские биржи закрылись в минусе, из-за того, что в Китае вышла негативная статистика, с большой долей вероятности можно ожидать что российский рынок откроется в подавленном настроении, и индекс Московской биржи покажет снижение
Теперь вы знаете, для чего необходимы биржевые индексы, какие виды доступны, как осуществляется расчет.
Германия
| Индекс | Цена | Макс. | Мин. | Изм. | Изм. % | Время | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| DAX | 15.812,70 | 15.979,25 | 15.770,25 | -22,39 | -0,14% | 17:24:48 | ||
| Euro Stoxx 50 | 4.224,86 | 4.251,32 | 4.210,25 | +28,45 | +0,68% | 17:24:51 | ||
| Classic All Share | 11.592,42 | 11.640,12 | 11.564,66 | +44,06 | +0,38% | 17:09:00 | ||
| Midcap | 36.135,92 | 36.275,50 | 36.010,54 | +183,18 | +0,51% | 17:09:00 | ||
| DAX Technology All Share | 5.607,89 | 5.627,57 | 5.578,17 | +49,17 | +0,88% | 17:09:00 | ||
| HDAX | 8.846,09 | 8.922,12 | 8.824,92 | +6,07 | +0,07% | 17:09:00 | ||
| Prime All Share | 6.606,65 | 6.661,09 | 6.591,29 | +5,37 | +0,08% | 17:09:00 | ||
| SDAX | 17.133,36 | 17.223,12 | 17.111,75 | +57,22 | +0,34% | 17:09:00 | ||
| TecDAX | 3.933,51 | 3.955,81 | 3.913,11 | +32,89 | +0,84% | 17:09:00 | ||
| XETRA DAX Price | 15.817,88 | 15.981,70 | 15.773,44 | -17,21 | -0,11% | 17:09:00 |
Российские биржевые индексы
Среди наших национальных биржевых индексов можно выделить такие основные как:
РТС – относится к индексам Московской биржи. Включает в себя акции крупнейших, динамически развивающихся российских компаний торгующихся на Московской бирже. Индекс РТС вычисляется на основе цен акций выраженных в долларах США.
Индекс голубых фишек – это ещё один индекс, рассчитываемый на Московской бирже. Как уже понятно из названия, он включает в себя акции так называемых голубых фишек российского рынка.
Индекс МосБиржи – ранее он назывался индексом ММВБ, однако после слияния ММВБ и РТС под крылом Московской биржи, он сменил своё название. Состоит из пятидесяти акций компаний представляющих основные сектора российской экономики. Список компаний входящих в индекс пересматривается раз в три месяца.
MSCI Russia – этот индекс рассчитывается международной компанией MSCI inc наряду с индексами для других стран экономика которых классифицируется в данный момент как развивающаяся. В состав индекса MSCI Russia отбираются российские компании на основе их капитализации, количества акций в свободном обращении. Также немаловажным фактором здесь является доступность акций для иностранных инвесторов. Расчёт индекса производится в долларах США, список компаний входящих в индекс пересматривается ежеквартально.
Список компаний входящих в индекс MSCI Russia (по состоянию на июнь 2017)
Классификация
Как принято в классических учебниках по экономике, классификация чего-либо зависит от выбранного признака. И индексы не исключение.
По географическому признаку бывают:
- международные, которые охватывают крупнейшие компании всего мира (например, MSCI World и S&P Global 100 Index);
- национальные (наши IMOEX и RTSI, американские Dow Jones Industrial Average и S&P 500, немецкий DAX, английский FTSE и т. д.);
- региональные (Euro Stoxx 600 включает 600 компаний из 18 стран Еврозоны).
В зависимости от отраслевой принадлежности различают индексы, отслеживающие динамику:
- IT-отрасли,
- энергетики,
- финансов и пр.
В зависимости от биржи. Например:
- Nasdaq – это американская биржа, на которой торгуются акции высокотехнологичных компаний США;
- TOPIX включает компании, торгующиеся на Токийской фондовой бирже.
По инвестиционным инструментам, входящим в состав:
- рынка акций,
- рынка облигаций.
Индекс РТС
За базовое значение фондового индекса РТС принято число 100, основанное на базе цен акций, выраженных в долларах США. Появился 01.09.1995 года. Вследствие привязки к доллару США, на РТС влияют колебания курса USD/RUB — во время роста курса американского доллара к рублю РТС падает, тогда как укрепление рубля дает котировкам дополнительный рост. В свое время, в условиях высокой инфляции, индекс РТС был удобен привязкой динамики к относительно стабильному доллару США. Всего же показатель рассчитывается по акциям 50 компаний.
РТС отличается крайней волатильностью. Его история за 20 лет показывает 15 просадок не менее 30%, т.е. каждая такая просадка случается в среднем раз в полтора года. Тем не менее за 20 лет существования (1995-2015) индекс заметно опережает американский аналог.
Котировки фьючерсов США
Metals Futures prices as of September 4th, 2021 — 11:36 CDT
| Название | Месяц | Цена | Изм. | Откр. | Макс. | Мин. | Время | График | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Gold | Dec 21 | 1833.7s | +22.2 | 1811.5 | 1836.9 | 1810.9 | 09/03/21 | Q / C / O | |
| Silver | Dec 21 | 24.802s | +0.884 | 23.950 | 24.945 | 23.910 | 09/03/21 | Q / C / O | |
| High Grade Copper | Dec 21 | 4.3340s | +0.0300 | 4.2975 | 4.3510 | 4.2800 | 09/03/21 | Q / C / O | |
| Platinum | Oct 21 | 1021.6s | +27.4 | 997.0 | 1026.5 | 992.4 | 09/03/21 | Q / C / O | |
| Palladium | Dec 21 | 2416.30s | +15.90 | 2402.50 | 2434.00 | 2382.50 | 09/03/21 | Q / C / O | |
| Gold mini-sized | Dec 21 | 1833.70s | +22.20 | 1811.00 | 1833.70 | 1811.00 | 09/03/21 | Q / C / O | |
| Silver mini-sized | Dec 21 | 24.802s | +0.884 | 23.921 | 24.842 | 23.900 | 09/03/21 | Q / C / O | |
| Iron Ore 62% Fe CFR | Oct 21 | 144.33s | +3.74 | 144.33 | 144.33 | 144.33 | 09/03/21 | Q / C / O | |
| Aluminum | Nov 21 | 2751.75s | +30.50 | 2727.50 | 2755.25 | 2704.25 | 09/03/21 | Q / C / O | |
| Uranium | Sep 21 | 38.70s | +1.50 | 0.00 | 38.70 | 38.70 | 09/03/21 | Q / C / O | |
| US Steel Coil | Oct 21 | 1911.00s | +11.00 | 1909.00 | 1915.00 | 1903.00 | 09/03/21 | Q / C / O | |
| Gold VIX | Sep 21 | 18.3528s | +0.3896 | 18.0500 | 18.6500 | 17.9000 | 09/03/21 | Q / C / O | |
| Gold Kilo | Sep 21 | 1378.1s | 0.00 | 0.0 | 1378.1 | 1378.1 | 09/03/21 | Q / C / O | |
| Zinc CME | Sep 21 | 2297.00s | 0.00 | 0.00 | 2297.00 | 2297.00 | 09/03/21 | Q / C / O |
Индекс DJIA (Dow Jones Industrial Average)
Так называемый промышленный индекс Доу Джонса, старейший из существующих. Составляется на основе курсов 30 выпусков акций промышленных компаний, которые отбираются по рыночной оценке и степени распространения среди большого числа инвесторов. Второй по значимости фондовый индекс Америки, поведение которого оказывает существенное воздействие на рынок мировых ценных бумаг.
По причине слияний и банкротств компаний, а также появления на рынке акций новых сильных игроков, список акций регулярно корректируется. Сам по себе индекс Доу Джонса представляет собой среднее арифметическое курсов этих акций и имеет очень большую корреляцию с S&P500:
Как видно, графики движения очень похожи и отражают состояние американской экономики.
