Диверсификация

Ошибки

Никто из нас не застрахован от ошибок. Инвестор может ошибиться при выборе объекта для вложения денег. Он может недооценить или наоборот переоценить риски.

Существует понятие под названием «недостаточная диверсификация». Это когда вы выбрали для инвестирования пару направлений и успокоились на этом.

Есть и обратный случай, называемый «избыточной диверсификацией»: если вы в целях минимизации рисков зашли слишком далеко и вложили средства в огромное количество направлений, то ничего хорошего из этого не получится. Ведь чем больше направлений, тем меньше размер инвестиций. Поэтому баснословных прибылей ждать не стоит.

Есть еще одна распространенная ошибка. Она заключается в поверхностном изучении объекта инвестирования. Купить акции Google просто потому, что это крутая компания, — это путь в никуда. Однако зацикливаться на поиске идеального предмета для инвестиций тоже не стоит. Так вы потеряете время. А время — это деньги.

Как правильно диверсифицировать портфель

Таким образом, принцип диверсификации портфеля заключается в том, чтобы в инвестиционный портфель были включены активы, каждый из которых выполняет различные функции, а все вместе они обеспечивают постоянный прирост капитала при одновременном снижении уровня риска.

При диверсификации портфеля ценных бумаг вам необходимо придерживаться следующих правил:

Включайте активы в разных валютах. Основной упор при этом стоит сделать на ту валюту, в которой будут основные траты.

Придерживайтесь страновой диверсификации. При этом, если вы какой-то рынок (например, российский или американский) знаете отлично, то можете выбирать какие-то отдельные акции и облигации. Если же рынок для вас вообще незнаком или вы не хотите заморачиваться с выбором отдельных активов, то купите ETF.

Включайте акции разных отраслей. Ну это понятно. При кризисе в одной отрасли инвестору придется больно. Чтобы не было больно, берите все отрасли.

Используйте активы, которые взаимно коррелируют друг с другом. Например, когда падают акции, то растет золото. Когда плохо нефти, то (обычно) хорошо доллару. Если падает экономика развитых стран, то можно защититься путем покупки государственных облигаций. Акции роста хороши на пике роста экономике, но на медвежьем рынке лучше уйти в облигации. Короткие облигации нужно уравновесить длинными. Ищите подобные закономерности и используйте их на свою пользу.

Выбирайте ETF, а не отдельные акции. Особенно, на том рынке, который вы не знаете. Внутри ETF уже заложена диверсификация финансового портфеля. Вы можете купить, например, ETF на индекс S&P500, казначейские облигации, золото, REIT (фонды недвижимости), индекс развивающихся стран и индекс Мосбиржи – в результате вы получите отлично сбалансированный и растущий практически в любых условиях портфель.

Придерживайтесь изначальной пропорции. Проще говоря, не забывайте о ребалансировке.

Не гонитесь за количеством активов. Гонитесь за качеством. Портфель из 20 акций и 40 облигаций не будет сбалансирован, если все эти акции – из российского добывающего сектора, а облигации – 40 выпусков разных ОФЗ. Стремитесь, чтобы в портфеле были активы разных стран, валют, секторов, но при этом каждый из них выполнял бы свою задачу.

На самом деле собрать диверсифицированный портфель очень сложно. Особенно, если вы не знаете, какой тип портфеля выбирать и для чего вам вообще инвестировать. Когда же у вас есть цель, то легко сформулировать задачи – и начать их выполнять. Удачи, и да пребудут с вами деньги!

P.S. Данная статья является отрывком из курса “Как составить свой инвестиционный портфель“. Еще больше знаний и полезной инфы на самом курсе!

Как диверсифицировать экономику

Экономика государства, как и какой-либо обособленный бизнес, подчиняется одним и тем же экономическим законам. Поэтому для процветания государства необходимо, чтобы его экономика развивалась диверсифицировано. Это значит, что она не должна быть «зациклена» на нескольких отраслях промышленности.

Российская экономика до настоящего времени находится в прямой зависимости от добычи углеводородов (нефти и газа) и цен на них. В последние годы правительством предпринят ряд мер, который в перспективе позволит снизить эту негативную связь.

В том числе применяется метод диверсификации, т. е. поставлена цель на развитие новых отраслей промышленности и расширение спектра услуг. Это инициирует рост поступлений в бюджет государства (в форме налогов).

Очевидно, что диверсификация экономики должна проходить под неусыпным надзором грамотных экономистов, иначе эффект процесса может оказаться с точностью «до наоборот».

Хотите узнавать каждый день все больше полезной информации? Читайте наш блог, и у вас все получится! Удачи вам! До скорых встреч на страницах блога KtoNaNovenkogo.ru

Основные значения диверсификации

Сегодня используется всего два основных значения диверсификации, которые понимают следующим образом:

1. Как меру разнообразия, когда диверсификация является основной инвестиционной системой, что может значительно уменьшить риск финансового портфеля, при этом оставив доходность на прежнем уровне. Чем более существенным является разнообразие, тем выше уровень диверсификации. Самый значительный эффект она может принести в случае пополнения инвестиционного портфеля при помощи активов, что относятся к различным отраслям производства. В такой ситуации можно добиться компенсации цены одного из них посредством использования другого.
2. Как распределение имеющихся денежных капиталов. Этот процесс осуществляется по причине возможности снизить таким способом возможные потери финансовых средств или доходов от их использования. Вследствие этого такой вид диверсификации экономисты называют кредитной диверсификацией. Чаще всего данный механизм используется в банковском деле, когда ссудный капитал предоставляется большому количеству клиентов. В некоторых странах национальное законодательство даже запрещает выдавать банками более 10% капитала одному лицу. На таком принципе основана работа инвестиционных компаний.

Существует также «наивная» диверсификация. Она подразумевает стратегию, при которой инвестор вкладывает свои финансовые средства в целый ряд разнообразных активов, думая, что таким образом ему удастся повысить вероятность будущих доходов. Такой принцип далеко не во всех случаях приводит к снижению рисков инвестиционного портфеля. К тому же при неблагоприятном стечении обстоятельств он может даже повысить его.

Отдельно стоит обратить внимание, что под диверсификацией также может подразумеваться расширение ассортимента предприятия, изменение типов выпускаемой им продукции, а также выход на новые рынки. Такая деятельность в основном направлена на повышение эффективности работы фирмы, увеличение объемов получаемой экономической выгоды и предотвращение банкротства

https://youtube.com/watch?v=kzX8OJhdaL8

Стратегия штанги и структурирование инвестиций

Автор теории о «черных лебедях» Нассим Талеб в книге «Антихрупкость» предложил стратегию, которая призвана защитить капитал и одновременно предоставляет возможность получения сверхдоходов в случае наступления маловероятных событий. Талеб назвал ее «стратегией штанги». Тем, кто хорошо знаком с производными инструментами, элементы этой стратегии могут напомнить имеющиеся в ассортименте многих брокеров структурные продукты с защитой.

Смысл предложенной Талебом стратегии таков: большую часть средств в портфеле (80—95%) нужно разместить в высоконадежные активы с фиксированным уровнем доходности. Остальную часть следует пустить на высокорискованные инструменты, обладающие неограниченным потенциалом роста.

К примеру, 87% средств вы размещаете в двухлетние ОФЗ с доходностью 8% годовых. На остальные 13% покупаете акции из третьего эшелона, которые обладают потенциалом трехзначной доходности при благоприятном развитии ситуации. Другой вариант — приобрести на остаток средств дешевые опционы «вне денег», посредством которых можно делать ставки на маловероятные события с высоким плечом.

При неудачном исходе полученный от облигаций доход перекроет убытки от рискованных инструментов. Таким образом, спустя два года ваш капитал просто вернется к первоначальному объему. В случае же успеха вы сможете получить очень высокую доходность. При этом риск инвестирования будет сведен к минимуму.

На российском рынке у частного инвестора существует весьма ограниченный набор производных инструментов, поэтому построить подобную структурированную схему инвестирования бывает довольно сложно. Впрочем, здесь помогут брокеры, предлагающие достаточно широкие линейки интересных инструментов с включением разнообразных активов.

Правила грамотной диверсификации инвестиций

Многие начинающие инвесторы думают, что для защиты портфеля от потерь достаточно просто разбить свой капитал на несколько частей. Они считают, что риски уменьшатся сами по себе — но это наивная диверсификация и она часто работает плохо, как мы могли заметить по портфелю акций 10 крупнейших компаний.

При составлении инвестиционного портфеля в первую очередь надо понимать, от каких рисков должна вас защитить диверсификация вложений. Для этого как минимум стоит знать, какие риски вообще бывают, а потом пытаться уменьшить каждый из них. К примеру, если снова вернуться к ПАММ-счетам, нужно учитывать такие:

• торговый — возможные потери от неудачной торговли ПАММ-управляющего на валютном рынке;
• неторговый — вероятность, что брокер соскамится и не вернет деньги;
• инфляционный — потери из-за высокой инфляции валюты, в который вы инвестируете;
• валютный — потери из-за неблагоприятного изменения курса валюты инвестирования.

В ПАММ-счетах (и любых других биржевых инструментах) чаще всего встречается торговый риск, потому что сделки далеко не всегда заканчиваются удачно. Именно от торговых потерь инвестору в первую очередь нужна диверсификация рисков и для этого достаточно проинвестировать в несколько ПАММ-счетов (не забываем проверять их на корреляцию). Далее можно уменьшить неторговые риски — для подстраховки инвестируем через 2 или 3 брокера. Инфляционный и валютный риск можно уменьшить по принципу «два зайца одним выстрелом» — вкладывая деньги одновременно в долларах/евро и национальной валюте.

Еще одно правило качественной диверсификации: используйте разные инвестиционные инструменты. Это позволит снизить даже некоторые систематические риски портфеля, от которых невозможно избавиться, инвестируя только в акции. Один из самых ярких примеров — известная закономерность про фондовый рынок и золото:

Если присмотреться, вы увидите как во время и после кризисов на американском фондовом рынке золото начинает активно расти в цене. И наоборот — с 2013 года золото держится на одном уровне, а индекс постоянно покоряет новые вершины. Это не случайность, а нормальный экономический процесс: золото считается надёжным активом во время кризисов, инвесторы массово переводят свои капиталы в него, когда рынок акций падает. Сейчас, кстати, все больше разговоров о новом мировом кризисе, так что благородный металл снова может стать актуальным вариантом для диверсификации.

Напоследок стоит упомянуть еще одно правило качественной диверсификации:

Чтобы далеко не ходить, снова используем пример акции+золото. Допустим, мы вложились в эти активы 50% на 50%. В первый год акции выросли, а золото подешевело, новое распределение долей в портфеле — 60% на 40%. Ребалансировка заключается в том, что мы продаем часть акций и докупаем золото, чтобы вернуться к схеме 50/50.

Что мы сделали на самом деле? Последовали старейшему принципу торговли — «купи дешевле, продай дороже»! Цена акций выросла и мы продали часть из них по хорошей цене. За счёт полученной прибыли мы докупили дешёвое золото. Это действительно работает, взгляните на график:

Сравнение портфелей без ребалансировки и с ребалансировкой раз в 12 месяцев

За 25 лет реинвестирования прибыли выигрыш портфеля с ребалансировкой составил более 100% прибыли, это немало. С её помощью мы зарабатываем больше, при этом соблюдаем требования диверсификации.

Итак, четыре основных правила качественной диверсификации:

• не просто «раскладывайте деньги по корзинам», а уменьшайте конкретные риски (торговые, валютные, инфляционные…);
• проверяйте активы на корреляцию и взаимосвязи между собой, чтобы улучшить диверсификацию;
• используйте разные инвестиционные инструменты, особенно те, которые имеют обратную экономическую связь (например, акции и золото);
• используйте ребалансировку для увеличения доходности портфеля.

Далее хочется поднять еще одну интересную тему.

Стратегический анализ диверсификации

Перед руководством диверсифицированной фирмы всегда возникают три принципиальных вопроса:

1. Насколько привлекательна соответствующая сфера деятельности сейчас и в будущем?
2. Как будет выглядеть наша компания через несколько лет?
3. Что для этого нужно сделать?

Ответ на них дает стратегический анализ диверсификации, состоящий из следующих этапов.

1. Изучение и оценка существующего положения фирмы и ее действий стратегического характера, в частности:

• достигнутой степени диверсифицированности (соотношения общего объема продаж и продаж данного подразделения);
• особенностей диверсификации (связанная, несвязанная, комбинированная);
• характера хозяйственных операций (внутренний, многонациональный, глобальный);
• направленности активных действий (на создание и развитие новых ключевых подразделений или укрепление позиций существующих);
• шагов по расширению портфеля и захвату новых отраслей, с одной стороны, и избавлению от неперспективных подразделений — с другой;
• использования диверсификации для усиления конкурентных преимуществ;
• соотношения инвестиций по разным подразделениям.

2. Матричный анализ диверсифицированного портфеля на основе любых пар показателей, например темпов роста отрасли, доли рынка, конкурентоспособности, долгосрочной привлекательности и пр.

3. Оценка привлекательности отрасли:

• самой по себе;
• относительно других отраслей.

На основе оценки привлекательности всех сфер производится их ранжирование, ибо основные виды деятельности компании должны развиваться в отраслях с хорошими перспективами роста.

4. Сравнение силы хозяйственных подразделений, базирующееся на анализе и оценке:

Оценки каждого подразделения помогают принимать решения об их судьбе.

5. Сравнение перспективности хозяйственных подразделений на основе показателей роста объемов производства и прибыли, доли в общем доходе компании, рентабельности инвестиций, размеров потока наличности.

6. Анализ стратегического соответствия (насколько хорошо каждое подразделение вписывается в стратегическую перспективу компании).Речь идет о том, имеет ли подразделение соответствие с другими видами деятельности, в которые диверсифицируется (может внедриться) компания, и хорошо ли его стратегия вплетается в общую стратегию (выгодно дополняет ее). Не выполняющие этого требования подразделения подлежат сокращению или ликвидации, особенно если речь идет о связанной диверсификации.

7. Ранжирование подразделений по инвестиционной приоритетности с целью определения того, куда направлять финансовые ресурсы. Это облегчает постановку базовых стратегических задач для каждого из них (агрессивная экспансия, защита существующих позиций и дополнительное инвестирование, пересмотр и изменение положения, сокращение, ликвидация).

Ранжируя подразделения, необходимо рассматривать вопрос о том, можно ли и как использовать ресурсы и опыт корпорации для укрепления их позиций, особенно если те неудовлетворительны.

8. Разработка корпоративной стратегии диверсификации, которая основывается на анализе и оценке как портфеля в целом, так и отдельных видов деятельности.

В целом анализ позволяет ответить на вопросы:

• много ли подразделений действуют в привлекательных отраслях;
• сколько из них находятся на завершающих стадиях жизненного цикла (зрелости и спада);
• достаточно ли у компании источников финансирования;
• обеспечивают ли ей основные виды деятельности гарантированную прибыльность и необходимый поток наличности;
• подвержен ли хозяйственный портфель влиянию сезонных рисков и колебаний и позволяет ли его структура обеспечить компании прочное положение в будущем;
• есть ли у фирмы виды деятельности, в которых она не нуждается;
• каково ее конкурентное положение в целом.

Диверсификация бизнеса по отраслям и сферам

Охватывает не только производство, но также, систему руководства, административную часть. Таким способом создаются предпосылки для убыстрения развития компании, получения свежих идей, внедрения новоизобретенных технологий. Конечным результатом является освоение компанией новой продукции.
В сфере бизнеса еще используются разновидности диверсификации согласно компонентам и отраслям:

Цен

Заключается в установлении различного уровня стоимости для различных категорий потребителей. Цены способны дифференцироваться:

• согласно величине доходов клиентов
• согласно категории продукции
• согласно времени (то есть, периода установления высоких цен на продукт или услугу, понижения стоимости устаревшего товара).

Окончательной целью, чаще всего, является повышение объемов реализации при сбережении средней рентабельности.

Продукции

Это увеличение номенклатуры изготовляемой продукции, сервиса и перенаправление реализации на иные рыночные сегменты. Кроме того, выполняется изучение новых технологий с целью обретения выгод экономического характера и предотвращения банкротства.

Диверсификация продуктов представлена в виде конкретной формы противостояния конкуренции в сфере современного рынка. Ее видно в масштабном производстве одинаковой продукции с разными модификациями.

Менеджмента

При ускорении прогресса в области науки и техники может значительно усложниться, как теория, так и практика руководства. Также на усложнение способны повлиять масштабы работы предприятий, процедуры совершенствования технологий, улучшения эффективности работы персонала. Последствиям этого является диверсификация менеджмента – когда расширяются, отделяются аспекты руководства соответственно текущим достижениям в данной области.

Затем наблюдается появление функционального менеджмента, который нацелен на руководство отдельными направлениями. Например, может возникнуть финансовая, производственная, стратегическая, международная, логистическая разновидность менеджмента.

Видов деятельности

Данная разновидность непосредственно связана с увеличением имеющегося спектра деятельности. Например, риэлторская фирма начинает предлагать сервис в области страхования, не имеющего отношения к недвижимости, потому как, это возможно из-за хорошей материально-технической, кадровой базы.

Поставщиков

Данный метод характерен расширением количества поставщиков. Если случится любой сбой в ранее регулярных поставках, то предприятию не понадобиться заниматься поиском альтернативных вариантов, достаточно повысить объемы текущих закупок иных производителей.

Экспорта

Подразумевается увеличение типов продукции или ее объема, попытки выйти на рынок новых фирм-экспортеров. В этом случает обеспечиваются наилучшие условия для маневров, появляется больше возможностей преодолеть плохое влияние на экономику.

Рынка

Эта стратегия заключается в распространении лидерами влияния на другие территории, ранее не освоенные. Он формирует базу для предположительных нападений, организовывает соответствующую оборону. Компания расширяет собственные границы через активное распространение торгового бренда и не только. Расширение происходит за счет именно диверсификации рынков, что дает возможность выстоять под сильнейшими ударами.

Что это такое — объяснение простыми словами

Понятие диверсификация можно встретить довольно часто. Что же оно означает и для чего используется?

Сам по себе термин «диверсификация» произошёл от латинского слова, обозначавшего «изменение» или «разнообразие».

В современной практике это понятие чаще всего используется в качестве расширения предложения продукции, выпускаемой той либо иной компанией. Также под диверсификацией может пониматься и банальная переориентация рынка сбыта, освоение каких-либо новых типов производства.

Основная цель диверсификации — достижение того либо иного эффекта, который позволит получить максимальную экономическую выгоду. Также диверсификация призвана обеспечивать предотвращения такой неприятной процедуры, как банкротство.

Если говорить простыми словами, то термин можно объяснить пословицей про то, что не следует класть всей яйца только лишь в одну корзину.

Разные значения термина диверсификация

Термин, который мы разбираем в данной статье, имеет не один, а несколько совершенно разных значений. О каких же именно значениях идёт речь?

Мера разнообразия

Под понятием диверсификация довольно часто понимают со смыслом «мера разнообразия в совокупности». Получается, что чем выше разнообразие, тем и выше уровень диверсификации

Стоит добавить, что диверсификация является важной частью инвестиционной концепции. Диверсификация способна снизить общий риск так называемого «инвестиционного портфеля»

Не менее важно и то, что диверсификация не снижает уровень доходности.

Для того, чтобы достичь наибольшего эффекта от диверсификации, следует собирать свой инвестиционный пакет таким образом, чтобы он состоял из самых разных активов. К примеру, акции должны быть из компаний самых разных отраслей и сфер деятельности, регионов и даже государств. Это необходимо в целях того, чтобы снижение доходности по одному активу можно было компенсировать повышением (ростом) другого актива.

Как распределяется денежно-валютный капитал

Существует несколько видов распределения капитала. Один из них — это распределение денежных средств между разными объектами вложений. Цель в данном случае — снизить риски потери капитала или даже лишь снижения дохода.

Подобную диверсификацию часто называются диверсификацией кредитов. В банковской сфере этот принцип можно заметить во время распределения ссудных денег между большим количество различных субъектов. В некоторых случаях банковские законы и вовсе запрещают частным банкам давать какой-либо одной компании кредит, чья сумма превышает 10 процентов собственного капитала банковского учреждения.

В других же случаях — это расширение перечня товаров, изменение внешнего вида продукции, которую производит то либо иное предприятие, основания нового типа производства, конечная цель которого заключается в повышении эффективности того самого производства. Также речь может идти и о получении экономической выгоды или же мерах, которые предпринимаются для того, чтобы предотвратить банкротство.

https://youtube.com/watch?v=w8_nOj9nQYM

Виды диверсификации

Диверсификация производства

Диверсификация производства может быть связана с одновременным развитием самых разных типов производства, которые могут быть никак не связаны друг с другом. Также под диверсификацией в данном случае подразумевают и увеличение выбора производимых изделия на одном предприятии или каком-либо концерне.

Также этот вид диверсификации применяют для того, чтобы повысить общую эффективность производства и получить наибольшую экономическую выгоду. В некоторых случаях диверсификация производства способна предотвратить банкротство того либо иного предприятия.

Диверсификация рисков

В данном случае речь идёт о том, как следует распределять инвестиции по различным финансовым инструментам с целью снижения рисков.

Такая диверсификация может представлять собой какую-либо новую область деятельности предприятия, которая так либо иначе связана с уже существующими областями бизнеса. Бывает и так, что речь идёт о совершенно новой области деятельности, которая не имеет абсолютно никакой связи с уже существующей сферой бизнеса.

Зачем необходима диверсификация?

Развитие предпринимательства методом диверсификации производства и ассортимента продукции является логичным. Параллельно должны достигаться и другие цели, каждая из которых важна.

1. Первая — формирование дочерних компаний, организация целой сети филиалов, при этом, максимальных охват рынка.
2. Вторая — создание масштабной сети поставщиков и потребителей, которые могут страховать или компенсировать друг друга, если произойдет временный разрыв в сотрудничестве.

В процессе диверсификации предпринимательства всегда стараются подобрать проекты, которые способны принести максимальную прибыль.

Мероприятия, направленные на диверсификацию экономики любой организации дают возможность не допустить многочисленные негативные моменты.

• Когда одна разновидность продукции или услуг перестает быть востребованной, она быстро заменяется другой, имеющей повышенный спрос.
• Присутствует возможность достичь самообеспечения сырьем, продукцией, складами, транспортировочными средствами.
• Имеются резервные направления для вложения инвестиций, прибыли — владелец сможет обеспечить функционирование компании при помощи других программ в случае отсутствия развития главных проектов.

Когда заходит речь о ценных документах, различных активах, диверсификация способствует распределению вложений по инструментам. К многочисленным акциям предприятий еще приобретаются облигации государства, спонсируются индивидуальные ПИФы, покупается недвижимое имущество, валюта, ценные металлы и др.

Варианты диверсификации в условиях ограниченного бюджета

Отдельные акции могут стоить сотни или даже тысячи долларов за акцию, и не каждый может позволить себе вложить столько денег. Ведь если и покупать такие дорогие бумаги, то затем их следует должным образом “разбавлять” в составе портфеля таким образом, чтобы их доля не превышала определенного в рамках стратегии диверсификации процента.

Поэтому многие начинающие инвесторы невольно склоняются к покупке так называемых копеечных акций (англ. Penny Stocks). Копеечные акции (иногда их еще называют центовыми) торгуются менее чем по 5 долларов за бумагу, что делает их привлекательным вариантом для инвесторов с ограниченным бюджетом.

Однако инвестиции в эти бумаги могут быть очень рискованными. Как правило, копеечные акции предлагают небольшие компании,как правило не отличающиеся той стабильностью которая свойственна для крупных корпораций. Часто их эмитентами выступают недавно созданные предприятия не имеющие за собой длинного послужного списка, а потому инвесторам достаточно трудно оценить их надежность и такие акции часто испытывают экстремальные колебания цен.

По этим причинам лучше избегать копеечных акций. Однако есть несколько других недорогих вариантов инвестиций, которые столь же выгодны, но несут гораздо меньше риска.

Вариант первый: Дробные акции

Как и Penny Stocks, дробные акции являются одним из самых доступных вариантов инвестиций. Они позволяют вам инвестировать в отдельные акции всего за 1 доллар. Однако разница между центовыми акциями и дробными акциями заключается в том, что вместо того, чтобы инвестировать в небольшие компании, вы можете инвестировать в акции крупных компаний, таких как Amazon (NASDAQ:AMZN), Tesla (NASDAQ:TSLA) или Apple (NASDAQ:AAPL).

Покупая дробные акции вы инвестируете в небольшую часть одной стандартной акции компании. Например, если вы хотите инвестировать в Amazon, но у вас нет 3000 долларов, чтобы купить полную акцию, вы можете купить дробную акцию за любую сумму, которую вы можете себе позволить – будь то 500 долларов, $50 или всего $5.

Помимо доступности, еще одно преимущество дробных акций заключается в том, что с их помощью легче построить диверсифицированный портфель. Когда вы инвестируете в отдельные акции, разумно инвестировать по крайней мере в 10-15 различных акций в различных отраслях. Покупка 10-15 полных акций может легко обойтись в тысячи долларов. Ну а с дробными акциями это будет гораздо более доступно.

Вариант второй: Индексные фонды

По сути своей, индексный фонд – это группа акций или облигаций, в составе копирующем определенный индекс фондового рынка. Индексные фонды отслеживают основные индексы фондового рынка, такие как S&P 500, Dow Jones Industrial Average и Nasdaq.

Индексные фонды не управляются активно, а потому инвестирование в них относительно дешево. Они попросту отражают состав индексов, которым следуют, поэтому им не требуется, чтобы портфельный менеджер (управляющий) решал, какие акции включать в их состав. Ну а не требуется высококвалифицированный управляющий – следовательно и платить за его услуги не нужно.

Этот тип инвестиций идеально подходит для тех, кто хочет использовать низкорисковый подход к инвестированию. Каждый индексный фонд может содержать десятки или сотни акций (а то и больше), поэтому при покупки его доли ваш портфель мгновенно диверсифицируется. Вам также не нужно будет выбирать отдельные акции или решать, когда и что покупать или продавать. Все, что вам нужно сделать, это инвестировать в выбранный индексный фонд, и пусть он позаботится обо всем остальном за вас.

Вариант третий: ETF

ETF, или торгуемые на бирже фонды, очень похожи на индексные фонды. Они также представляют собой портфели акций, сгруппированных вместе в единую инвестицию.

Самая большая разница между индексными фондами и ETF заключается в том, как они продаются. Индексные фонды могут быть куплены или проданы только в конце торгового дня, в то время как ETF можно торговать в течение всего дня, как акциями (собственно ETF и продают свои доли именно в виде собственных акций). Эта разница в большей степени затрагивает трейдеров и спекулянтов торгующих достаточно регулярно, но не долгосрочных инвесторов.

В некоторых случаях ETF могут быть дешевле индексных фондов. Хотя индексные фонды являются недорогими, они все же несут некоторые административные и операционные расходы. ETF также взимают комиссию, но иногда она даже ниже той, которую вы заплатили бы с индексным фондом.