Кто такой квалифицированный инвестор и как им стать

Как выглядит процедура получения квалификации у инвесторов?

Сама процедура получения квалификационного статуса для инвестора не представляет никаких сложностей. В зависимости от претендента на такое звание (физические или юридические лица), лица, являющиеся участниками на рынке ценных бумаг или те, профессиональная деятельность которых связана с оказанием кредитно-финансовых услуг (например, кредитно-финансовое учреждение или брокер), определяют, насколько заявитель соответствует требованиям, которые устанавливаются для квалифицированных инвесторов. Проверка квалификации осуществляется или собственными возможностями, или посредством проверки предоставленных документов (одними из вышеперечисленных).

Все, кто стали квалифицированными инвесторами, заносятся в специальный реестр, который каждый квартал обновляется и передается в Федеральную службу по финансовым рынкам. В данном реестре содержатся сведения, на основании которых инвесторам дана соответствующая квалификация. Отметим, что получить статус можно в тех отраслях и сферах, которые являются подконтрольными ФСФР и непосредственно касаются рынка ценных бумаг и фондового рынка. Другими словами, если инвестор хочет приобрести золото в банке и открыть соответствующий счет, то в ФСФР не требуется предоставлять никаких сведений, а если этот же инвестор планирует открывать инвестиционный фонд, работающий с драгоценными металлами, то ему рекомендуется получать звание квалифицированного инвестора.

Привилегии квалифицированного инвестора

Квалифицированным инвестором должен быть, без сомнения, профессионал. Следовательно, в мире инвестиций доверие к лицам, имеющим данный статус, выше. Им можно управлять более рискованными финансовыми инструментами, они не нуждаются во всесторонней защите.

Помимо этого, статус квалифицированного инвестора открывает путь к работе со многими интересными активами, ниже я немного расскажу о них.

Ценные бумаги зарубежных компаний.

И это не только акции Apple, Microsoft или Facebook. На российском фондовом рынке торгует около 300 компаний, в то время как в США их более 7 000. На данный момент без статуса КИ Российские брокеры дают доступ к 646 акциям американских и европейских компаний через биржу Санкт-Петербурга. Список доступных акций можно посмотреть на сайте биржи SpbExchange.

Рынок США охватывает около половины всего мирового фондового рынка. Кроме того, американские биржи менее политизированы, финансовый кризис не остановит рост цен так, как это случается в России. Добавьте к этому более низкие комиссии, и преимущество станет очевидным. Если интересуетесь акциями, рекомендую начать с прочтения статьи торговля акциями для новичков. В ней описаны общие принципы биржевой торговли, есть полезные советы.

Помимо трейдинга акции интересны тем, что их держатели могут получать дивиденды от компании-эмитента. Я уже делал пост о получении дивидендов с акций, советую ознакомиться и с ним тоже.

Структурные ноты

Это очень интересный актив. Представляет собой нота совокупность различных финансовых инструментов и условий, выполнение которых влияет на доходность. При этом нота может содержать в себе только один актив, но ее отличительной чертой всегда остаются условия работы.

Возьмем, к примеру, ноту, основанную на динамике роста индекса РТС (российский биржевой индекс). Потенциал доходности ноты составит 20 %, у ноты установлена защита от снижения стоимости.

И тут возможно три варианта развития событий. В случае падения значения индекса на конец расчетного периода инвестору вернутся все его вложенные средства. Если индекс вырастет в пределах 20 %, инвестор получит вложенные средства и прибыль, соответствующую проценту прироста индекса. В случае же роста индекса на более чем 20 %, инвестор сможет получить вложенные средства и сумму, составляющую некоторый заранее оговоренный процент от номинала ноты.

У брокеров данные активы идут под названием «структурные продукты». Сложный для понимания инструмент, рассчитан на инвесторов, которые мало уделяют времени своим вложенным деньгам и не вникающих в рынок. По факту идет усреднение ваших убытков, если рынок пошел вниз, и срезание прибыли, если он пошел выше прогнозируемых целей.

Депозитарные расписки АДР и ГДР

Для инвестора это возможность приобрести акции иностранных компаний, оставаясь в юрисдикции своей страны. Для этого существуют банки-депозитарии. Они приобретают ценные бумаги у компаний-эмитентов, чтобы затем выпускать и продавать депозитарные расписки различного номинала, обеспеченные этими ценными бумагами.

• АДР (Американские депозитарные расписки) выпускаются банками-депозитариями, находящимися в США.
• Глобальные депозитарные расписки (ГДР) можно получить от европейских депозитариев.

Инвестор (частное лицо или крупная компания вроде Газпрома), в данном случае является инициатором выпуска депозитарной расписки.

Еврооблигации или евробонды

Это облигации, которые выпускаю в валюте, являющейся для эмитента иностранной. Еврооблигациями их называют потому, что впервые они появились в Европе. Если компания, находясь на территории Франции, выпустит облигации в долларах, то это будут еврооблигации. А если в евро, то обычные, поскольку евро для Франции это «своя» валюта.

Для частного инвестора данный актив интересен более высокой доходностью, нежели просто банковский валютный депозит.

Зарубежные ETF-фонды.

ETF (от exchange traded fund – торгуемый на бирже фонд) по своей структуре и назначению похож на ПИФ. Каждая акция фонда содержит в себе несколько акций или иных активов, например, драгоценных металлов или индексов. Например, тикер SPY это ETF на индекс SnP 500 (500 крупнейших компаний США).

Преимущества ETF перед ПИФом — работа с текущей рыночной ценой и меньшие комиссии.

Также интерес обусловлен тем, что приобретая всего одну акцию ETF, инвестор уже диверсифицирует свои вложения. Составить инвестиционный портфель из обычных акций — куда более трудоемкое и дорогостоящее дело. У меня на блоге есть статья про ETF-фонды. В ней подробно освещается вопрос покупки акций и получения дивидендов физическими лицами.

Категории инвесторов

В нашей стране инвесторов можно подразделить на три основные категории согласно классификации предложенной Федеральной службой по финансовым рынкам (ФСФР):

1. Частный инвестор;
2. Квалифицированный инвестор;
3. Институциональный инвестор.

К категории частных инвесторов можно отнести всех тех физических лиц, деятельность которых, так или иначе, связана с инвестированием денежных средств в разного рода финансовые инструменты (будь то банковские вклады, акции, облигации, недвижимость, валюта, драгоценные металлы и т.д. и т.п.).

Любой инвестор, не имеющий статуса квалифицированного (что необходимо для получения данного статуса будет подробно описано ниже), автоматически подпадает под категорию частных инвесторов. Если, вы, например, регулярно откладываете деньги на банковский счет под определённый процент годовых, с целью их сохранения и приумножения, или купили несколько акций того или иного предприятия в надежде получить прибыль от роста их курсовой стоимости, то можете смело причислять себя к частным инвесторам.

К категории институциональных инвесторов можно отнести только юридические лица. Это организации занимающиеся вложением денежных средств в разного рода финансовые инструменты, с целью извлечения дохода. К ним относятся разного рода инвестиционные фонды, страховые компании, банки и пр.

Суть деятельности институциональных инвесторов, как правило, заключается в аккумулировании большого объёма денежных средств внесённых мелкими вкладчиками (частными инвесторами) с целью проведения разного рода операций на финансовых рынках. Конечной целью всех этих операций является преумножение полученных в управление денежных средств.

Можно ли обойтись без статуса

Рядовых инвесторов с небольшими вложениями могут заинтересовать далеко не все преимущества, доступные квалифицированным игрокам рынка.

Для большинства доступных на российских биржах инструментов вполне достаточно, а рискованные активы им объективно ни к чему.

В начале статьи я уже упомянул о том, что уже больше года Госдума обсуждает реформу инвестиций граждан на бирже. Планируется на законодательном уровне ввести понятие неквалифицированного инвестора и устраивать клиентам брокерских компаний тестирование на получение статуса КИ.

Планируется, что закон вступит в силу с 1 апреля 2022 года. Требований для присвоения статуса неквалифицированного инвестора не будет, но в то же время им будет разрешено покупать только защищенные активы, в том числе:

• Акции российских эмитентов, представленные на бирже.
• Простые российские облигации.
• ОФЗ (облигации федерального займа).
• Паи ПИФов.
• Наиболее надежные иностранные облигации.
• Иностранные бумаги, входящие в индексные фонды, перечень которых утвердит ЦБ.

Многие рассматривают такое нововведение не как защиту от угрозы потерь, а как ограничение права выбора инструментов для вложений. Это приведет к тому, что многие популярные иностранные бумаги и внебиржевые срочные продукты станут недоступны инвесторам, что в свою очередь может способствовать их оттоку к зарубежным брокерам.

Доступ к «запрещенным» инструментам участники рынка смогут получить только после прохождение специального тестирования.

Его формат еще не разработан, но, как описывает законопроект, вопросы должны быть составлены таким образом, чтобы ответы на них помогли оценить знания и опыт клиента, а также свидетельствовать о том, что инвестор здраво оценивает риски и свою ответственность за совершаемые сделки.

Оцени себя и инструмент

Президент Национальной ассоциации участников фондового рынка (НАУФОР) Алексей Тимофеев отмечает, что и индустрия поддерживает введение тестирования, хотя и не видит необходимости в ускорении его введения по сравнению с первоначальными планами.  «Тестирование позволит убедиться в том, что опыт и знания инвестора достаточны для того, чтобы совершать сложные операции и приобретать сложные финансовые инструменты», отметил президент НАУФОР. По его словам, «брокеры на всех развитых рынках проводят такое тестирование, однако российские требования несколько строже, чем зарубежные, что вызвано беспокойством Банка России по поводу низкой готовности населения к операциям на рынке ценных бумаг».

Тестирование будет проходить в порядке, установленном базовым стандартом защиты прав и интересов физических и юридических лиц – получателей финансовых услуг, оказываемых членами саморегулируемых организаций. Вице-президент НАУФОР Кирилл Зверев сообщил, что утверждение стандарта ожидается в ближайшее время – в пределах полутора месяцев. В настоящее время продолжается согласование текста со Службой по защите прав потребителей и обеспечению доступности финансовых услуг Банка России, пояснил представитель ассоциации.

По его словам, стандарт будет содержать необходимый минимальный набор вопросов, одинаковый для всех брокеров. Вопросы будут касаться понимания, как отметил Зверев, «особенностей определенных финансовых инструментов и сделок с ними, а также связанных с ними рисков». Инвестору будет предложено несколько вариантов ответов.

«В случае правильного ответа, будут начисляться баллы, присвоенные данному вопросу. Вопросы будут различаться по сложности – один на три балла, самый сложный, один простой на один балл, и два средних – на два балла. Для получения положительного результата нужно будет набрать восемь баллов, то есть правильно ответить на все вопросы, направленные на проверку знаний. В будущем, возможно, минимально необходимое количество правильных ответов будет скорректировано», – сообщил Зверев.

Каждое тестирование, по словам вице-президента НАУФОР, будет включать в себя три вопроса на самооценку и четыре вопроса на проверку знаний. Кирилл Зверев отметил, что на первом этапе внедрения тестирования результаты «самооценки» не будут влиять на результаты тестирования. «В начале 2022 года мы проанализируем полученные результаты и вернемся к вопросу о влиянии блока «самооценка» на минимально необходимое количество правильных ответов на вопросы блока «оценка знаний», – добавил он.

Стоит отметить, что при проведении тестирования физлицу могут быть заданы дополнительные вопросы, определенные внутренними документами тестирующей организации. По словам заместителя гендиректора по взаимодействию с органами власти и общественными организациями «Открытие Брокер» Андрея Салащенко, пока сложно сказать, сколько может быть дополнительных вопросов и будут ли они, так как во многом это зависит от финальных решений по основным вопросам для тестирования.

Как сообщил Зверев, если инвестор неправильно ответил на обязательные вопросы, установленные стандартом, правильные ответы на дополнительные вопросы не смогут скорректировать результат тестирования, он будет отрицательным.

В НАУФОР допускают проведение тестирования как в электронном виде, так и на бумажном носителе – брокер сам будет выбирать формат. По словам вице-президента ассоциации, «стандарт будет содержать запрет на проведение тестирования по телефону, а также с использованием иных средств аудио и видеосвязи». Наиболее востребованным способом, как полагают в НАУФОР, станет «проведение тестирования на сайте брокера, а также через разработанные им мобильные приложения».

Привилегии квалифицированного инвестора

Работаете вы через БКС инвестиции или вовсе новый инвестор, интересно будет узнать о выгодных плюсах получения такого статуса. Так, в дальнейшем сможете торговать ценными бумагами не только на Московской и Санкт-Петербургской биржах, но и иметь доступ к другим площадкам. Привлекает возможность инвестировать в внебиржевые ценные бумаги, как лоты евробондов российских и международных компаний, структурные ноты — фактически становятся доступными все инвестиционные инструменты.

Удобно, что многие брокеры, в частности ВТБ, Финам и другие компании предлагают своим клиентам получение этого статуса собственными силами, а некоторые даже удаленно. Присваивает статус сам брокер. Получив статус, физическое лицо может быть одновременно социальным инвестором, получать доход как коллективный инвестор и даже может указать в резюме, что теперь является международным инвестором, поскольку часто первым инструментом в портфеле становятся акции иностранных компаний, как Apple, IBM, Microsoft.

Хочу остановиться и на статусе «Институциональный инвестор», который характерный для организаций, что являются посредниками на рынке ценных бумаг. В отличие от корпоративных и частных инвесторов, у них нет капитала, а работают только с тем, что получили в доверительное управление. Подчеркну: с середины прошлого года ЦБ работает над законодательными изменениями условий получения статуса. По одной из информации, «порог» могут снизить до 1,4 млн. рублей и разрешить покупать акции определенных иностранных компаний на Московской бирже обычным вкладчикам.

Остается пожелать каждому определиться с тем, насколько нужен вам этот статус, выбрать подходящие способы для его получения и совершать только выгодные сделки.

Профессиональный инвестор с опытом работы 5 лет с разными финансовыми инструментами, ведет свой блог и консультирует вкладчиков. Собственные эффективные методики и информационное сопровождение инвестиций.

Что предлагает новый законопроект?

Деление инвесторов на следующие категории:

• Особо защищённые неквалифицированные.
• Простые неквалифицированные.
• Простые квалифицированные.
• Профессиональные квалифицированные.

Первой категории предлагаются бумаги из первых двух котировальных списков,  это вроде бы наименее рискованные бумаги. Для получения статусов выше нужен будет экзамен на бирже или у СРО, созданных под данный законопроект.

Для второй категории на вашем брокерском счете должно быть минимум 400 000 рублей (плюс экзамен).

Чтобы стать простым квалифицированным инвестором, нужно уже в 25 раз больше капитала, а именно – более 10 миллионов (плюс экзамен).

И, наконец, профессиональный квалифицированный инвестор – счастливый обладатель капитала более 50 000 000 рублей на торговом счете. Как альтернатива у вас должен быть подтвержденный опыт торговли и общий оборот более 6 миллионов (отсылка к первому варианту закона) рублей за последние три года торговли.

Кому и для чего нужен статус квалифицированного инвестора?

Статус квалифицированного инвестора нужен любому человеку, который собирается совершать сделки с различными иностранными ценными бумагами:

• Депозитарные расписки;
• Структурные ноты;
• Еврооблигации;
• Акции иностранных компаний;
• Биржевые фонды ETF.

Конечно, не каждый брокер предоставляет доступ к иностранным площадкам и ценным бумагам, но такие брокеры как Открытие, Финам или Тинькофф, имеет весь набор этих инструментов.

Но существует ряд критериев, которым должен соответствовать инвестор, подробнее о каждом ниже.

• Должен быть размер в виде ценных бумаг на счету у брокера или на депозите не менее 6 млн. рублей. Таким образом, закон нам говорит, что если у вас была квартира, которую вы продали и положили деньги на депозит или данная сумма досталась вам по наследству от богатого дяди или тёти, то вы автоматом становитесь квалифицированным инвестором!
• Совершали сделки за последние 4 месяца с периодичностью не реже 10 раз в квартал также на сумму не меньше 6 млн. рублей. Конечно, такое условие могут выполнить только профессиональные трейдеры, у которых это и является основным видом деятельности, а рядовой инвестор конечно же не попадает под это условие.
• У инвестора есть высшее финансовое или экономическое образование. Получается, любому другому человеку, который пришел к тому чтобы начать инвестировать хоть какие-то деньги, уже на начальном этапе вводят ограничения, разрешая лишь инвестировать в ограниченное количество инструментов, что в свою очередь не будет способствовать привлечению новых инвесторов, которых в стране и так менее 1%.
• Необходим опыт работы от 3-х лет в организации, которая заключала сделки с ценными бумагами или производными инструментами, или не менее 2-х лет — в организации со статусом квалифицированного инвестора. Наверное, данный критерий будет единственным который лучше всего подходит для статуса квалифицированный инвестор.

Итак, вкратце:

1. Наличие капитала или имущества на депозите от 6 млн. рублей.
2. Наличие высшего экономического образования (квалификационный аттестат специалиста финансового рынка).
3. Объем совершаемых сделок за последние 4 месяца от 6 млн. руб.
4. Опыт работы от 3-х лет в организации, которая заключала сделки с ЦБ.

Если вы попадаете под одно из этих требований, то смело можете стать квалифицированным инвестором.

Достоинства и недостатки инвестирования

Почему же любой финансово грамотный человек рано или поздно приходит к мысли: «Хочу стать инвестором»? Дело в том, что перечисленных выше результатов довольно затруднительно достичь иными способами. Кроме того:

• Чтобы получать прибыль от инвестирования, не нужно ежедневно сидеть на рабочем месте. У инвестора появляется больше свободного времени;
• Благосостояние обычного человека зависит от его способности работать. Инвестор же благодаря наличию нескольких источников дохода повышает свою безопасность;
• Заработок наёмного сотрудника физически ограничен его силами и временем. Знание о том, как стать частным инвестором, устраняет эту зависимость;
• Инвестирование позволяет заниматься самореализацией. Не думая постоянно о том, где взять деньги, человек может посвятить себя любимому делу;
• Выгодное вложение денег — единственный способ защитить их от обесценивания. В этом смысле любое инвестирование лучше, чем хранение капитала под подушкой.

Однако нельзя утверждать, что инвестирование — простой и необременительный процесс. Для него характерны и некоторые недостатки, о которых необходимо знать:

• Инвестирование не гарантирует постоянной прибыли. Банки меняют процентные ставки, квартиры падают в цене, а курс валют, вообще, предсказать невозможно;
• Инвестирование неразрывно связано с риском. Даже акции Сбербанка или облигации федерального займа в определённой ситуации могут обесцениться;
• Управление деньгами — постоянный стресс. Изучая, как можно стать инвестором, следует понимать глубину сопутствующих падению рынка переживаний;
• Для вложения денег прежде всего нужны сами деньги. Причём капитал должен быть довольно значительным, иначе и доход окажется несерьёзным;
• Любое инвестирование требует определённых знаний. Чтобы выйти на ту же биржу, придётся изучить основы фундаментального и технического анализа.

Как стать квалифицированным инвестором

Чтобы получить статус квалифицированного инвестора, нужно обратиться с заявлением к своему брокеру. У каждого брокера свои требования к документам и сроки рассмотрения заявления. Но общие требования, установленные законом, должны совпадать. Чтобы получить статус квалифицированного инвестора, нужно подходить под одно из этих требований:

1. Владение денежными активами в сумме на 6 млн рублей. Это не обязательно свободные деньги, считаются все активы — например, счета, депозиты и ценные бумаги. Недвижимость, земля и транспорт — активы неденежные, поэтому в общую сумму не засчитываются. Актуальные выписки надо запросить в банках, депозитариях, реестрах и предоставить брокеру.
2. Обороты по сделкам за год не менее 6 млн рублей. Такой способ подходит активным инвесторам и трейдерам, у которых нет 6 млн рублей на счетах. Обязательное условие — совершить за последние 4 квартала сделки на общую сумму от 6 млн рублей, в среднем не реже 10 раз в квартал, но не реже одного раза в месяц.

Например, у инвестора на счете есть 100 000 рублей. Он активно торгует на бирже и хочет получить статус квалифицированного инвестора. Чтобы его получить, нужно совершать сделки последние 4 квартала.

Опыт работы в компании, работающей с ценными бумагами. Чтобы получить квалификацию по этому требованию, нужно проработать в такой организации не менее двух лет. Имеет значение и характер работы — она должна быть непосредственно связана с совершением операций с финансовыми инструментами. Это может быть выработка решений о совершении сделок, подготовка соответствующих рекомендаций, контроль за совершением операций, анализ финансового рынка, управление рисками.

Для получения квалификации будет нужна должностная инструкция, трудовой договор или любой другой документ инвестора, из которой должно быть четко видно, что он выполнял одну из перечисленных функций.

Высшее экономическое образование. Для квалификации по этому требованию нужен диплом государственного образца от ВУЗов, которые на момент выдачи диплома имеют право проводить аттестацию в сфере профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг. Список таких ВУЗов есть на сайте Центрального банка.

Квалификационный аттестат — документ, подтверждающий знания в биржевой сфере. Им может быть любой из следующих аттестатов:

• Квалификационный аттестат специалиста финансового рынка. Чтобы его получить, любой совершеннолетний гражданин РФ может сдать специальные экзамены.
• Квалификационный аттестат аудитора. Выдается человеку, который выучился на аудитора и работает по специальности.
• Квалификационный аттестат страхового актуария. Его получает человек, который занимается страховыми расчетами и тарифами и сдал экзамен на вступление в саморегулируемую ассоциацию актуариев.
• Сертификат «Chartered Financial Analyst (CFA)» — международный сертификат финансового аналитика, который выдаёт Institute of Chartered Financial Analysts.
• Сертификат «Certified International Investment Analyst (CIIA)» — международный сертификат аналитика в области финансов и инвестиций. Его можно получить в специализированных аккредитованных центрах. Экзамен проводится на 11 языках, в том числе на русском в России.
• Сертификат «Financial Risk Manager (FRM)» — международный сертификат, подтверждающий знания в области риск-менеджмента. Выдаёт (GARP) на основании экзаменов.

Если инвестор соответствует одному из этих критериев, его внесут в специальный реестр брокера и откроют все доступные для торговли инструменты. Единого списка частных инвесторов со статусом «квалифицированный» не существует, поэтому у другого брокера процедуру придется пройти еще раз.

Неквалифицированным инвесторам доступно большое количество бумаг на российских биржах и отсутствие квалификации не мешает инвестированию.

Куда можно инвестировать?

куда можно вложить деньги и получить прибыль без риска

1. Банковские депозиты. В рублях обеспечивают доходность в лучшем случае на уровне инфляции. Поэтому подходят лишь для сохранения капитала или накопления денег перед вложением в более эффективные инструменты;
2. Драгоценные металлы. Вложения в золото могут быть лишь долгосрочными. Крупные страны в последние годы активно пополняют свои запасы, что вызывает снижение его цены. Можно предположить, что курс актива стабилизируется через 10–12 лет;
3. Иностранная валюта. Инвестор может заработать, своевременно обменивая одну валюту на другую. Вклады в долларах США или евро обеспечивают высокий доход, а счёта в фунтах стерлингов или швейцарских франках — безопасность;
4. Недвижимость. Есть множество способов, как стать инвестором недвижимости: можно купить её и ждать повышения цены, отремонтировать и сдать в аренду. Также выгодно приобретать квартиры в начале строительства, когда они на 50% дешевле;
5. Акции. Приносят доход как при выплате дивидендов, так и в результате повышения цены. В первом случае нужно искать компании с хорошей историей начислений, а во втором — предприятия с высоким потенциалом развития;
6. Облигации. Считаются одним из надёжных инструментов с относительно небольшой доходностью. Выпущенные государством или крупными корпорациями бумаги можно использовать для хранения капитала или снижения уровня риска в портфеле;
7. Паевые фонды. Являются формой доверительного управления. ПИФы инвестируют средства вкладчиков в те же акции, облигации, биржевые активы и недвижимость, а по истечении периода распределяют прибыль между владельцами паев;
8. Акции ETF. Выпускаются на биржи ETF-фондами. По сути, представляют собой актив, структура которого повторяет один из основных биржевых индексов. Поэтому каждая такая акция является идеально диверсифицированным портфелем;
9. Структурированные продукты. Основная цель подобных продуктов — оптимальное распределение капитала между консервативными и агрессивными инструментами для повышения доходности, но при сохранении приемлемого уровня риска;
10. ПАММ-счета. Форма доверительного управления, по сути идентичная ПИФам. Но управляющий у ПАММ-счета один. Он работает исключительно со своим капиталом на бирже Forex, а брокер повторяет его сделки с деньгами вкладчиков;
11. Чужой бизнес. Успешно работающее предприятие — неплохой источник дохода. Как стать инвестором компании: можно дать бизнесмену деньги или купить для него оборудование, помещения, сырье. Конечно же, необходимо заключить с ним договор;
12. Свой бизнес. Конечно, создание собственного предприятия нельзя назвать пассивной формой инвестиций: придется основательно потрудиться, чтобы организовать бизнес и вывести его на рынок. Но доходность у этого инструмента — самая высокая;
13. Венчурное инвестирование. Многие создатели стартапов думают о том, где и как найти инвестора для малого бизнеса. Для вкладчика это хоть и рискованно, но очень выгодно: если идея окажется удачной, заработок составит тысячи процентов;
14. Р2Р-кредитование. Непосредственное кредитование других частных лиц — довольно выгодная идея: средняя ставка по таким займам составляет 0,8–1,5% в день. Найти заинтересованных клиентов можно на специальных площадках в интернете;
15. Микрофинансовые организации. Предлагают ставку в два-три раза выше, чем банки по депозитам. Риск небольшой: сейчас деятельность МФО строго контролируется государством. Но порог вхождения для частных лиц начинается с 1,5 млн рублей;
16. Информационные сайты. Если приобрести ресурс с интересным контентом и широкой аудиторией, можно получать доход от размещения на нем рекламы и заказных статей. Разумеется, за сайтом придется следить, но эта работа не займет много времени;
17. Сообщества в соцсетях. Как и сайты, сообщества с большим количеством подписчиков приносят доход от рекламы. Также через группу можно продавать товары партнеров. Приобрести уже раскрученную группу проще всего на бирже;
18. Криптовалюты. Позволяют хорошо зарабатывать благодаря высокой волатильности. Как стать инвестором криптовалюты, с чего начать? Прежде всего, следует разобраться в том, как работают электронные деньги и почему они имеют ценность;
19. Искусство и антиквариат. Картины, коллекционные вещи и старинные предметы становятся с каждым годом только дороже. Но инвестировать в них непросто: нужно не только следить за модными трендами, но и уметь оценивать потенциал творений;
20. Интеллектуальная собственность. Изобретателей в России много, но лишь единицы умеют зарабатывать на своих разработках. Можно покупать у авторов перспективные технологии и продавать лицензии на их использование иностранным компаниям.

Что смогут купить неквалифицированные инвесторы

Итак, новичкам (неквалифицированным инвесторам – неквалам на биржевом сленге) будут доступны только некоторых инструменты. А именно:

• акции котировального списка Московской биржи – это списки эмитентов первого и второго уровня (туда входит большинство акций российских компаний, в том числе Газпром, Сбербанк, Яндекс, Лукойл и т.д., но, например, Башнефть и НКНХ находятся в третьем уровне (некотировальном) и поэтому для покупки неквалам будут недоступны – посмотреть уровни листинга можно здесь: https://www.moex.com/ru/listing/securities-list.aspx);
• ETF российских провайдеров FinEx и ITIFunds;
• простые облигации российских компаний;
• ОФЗ и муниципальные облигации;
• паи биржевых ПИФов от российских провайдеров (например, AKNX от Альфа-Капитал или SBSP от Сбербанка);
• некоторые еврооблигации российских компаний (не субординированные);
• надежные иностранные облигации, в т.ч. гособлигации стран Евросоюза и Великобритании, а также корпоративные облигации компаний, учрежденных в ЕС и Великобритании (если исполнение обязательств по бонда обеспечивает юрлицо, зарегистрированное на территории РФ и обладающее кредитным рейтингом не ниже установленного ЦБ РФ);
• валюту.

Кроме того, неквалифицированные инвесторы смогут приобрести иностранные акции, которые входят в расчет одного из мировых фондовых индексов, перечень которых будет утвержден ЦБ РФ к 2021 году. Предварительно в списке находится 40 индексов, в том числе S&P 500, Dow Jones, Nasdaq, Nikkei, FTSE, DAX, Euro Stoxx, China A50 и ряд других. Словом, любимые многими Apple, Tesla, Microsoft, McDonalds и Coca-Cola можно покупать без проблем. Тем более, что Мосбиржа планирует запустить торги иностранными акциями в рублях.

Заключение

Обучение на своих ошибках эффективно, но в случае с инвестированием достаточно накладно. Однако первые неудачи — это не повод опускать руки: порой даже опытные инвесторы совершают промахи, ведущие к неприятным последствиям. С другой стороны, профессионалом становится не тот, кто вообще не допускает ошибок, а тот, кто успешно их преодолевает. Чего однозначно не стоит делать новичку:

1. Руководствоваться чужим мнением. Конечно, инвестору полезна любая информация, но прислушиваться ко всем советчикам подряд вряд ли разумно;
2. Держать все в одном инструменте. Не так давно перспективные криптовалюты для инвестирования упали в цене в пять раз, что привело к череде банкротств;
3. Вкладывать последние деньги. Риск есть всегда. Поэтому, если что-то пойдет не так, человек просто останется без средств к существованию;
4. Поддаваться эмоциям. На рынке всегда найдется повод для ажиотажа или паники. Если не держать себя в руках, неизбежно последуют убытки;
5. Гнаться за высоким доходом. Например, сегодня многие хотят стать инвесторами стартапов, учитывая лишь доходность и забывая о высоком уровне риска.