Самые перспективные etf на московской бирже

Ликвидность и санкции

ETF — это высоколиквидный торговый инструмент, биржевые фонды пользуются популярностью у инвесторов всего мира. По статистике, более половины институциональных инвесторов содержат в своем портфеле различные виды фондов.

По поводу санкций. То, что из-за них падают в цене российские акции, понятно.

Допустим, мы инвестируем в зарубежные ценные бумаги. Каковы санкционные риски? Представители FinEx считают, что их нет, поскольку санкции не затрагивают фонды. Проблемы возникнут в том случае, если государство запретит брокерам работать с иностранными ценными бумагами. Но будем надеяться, что подобного не произойдет.

Что нужно знать про ETF — основные характеристики и параметры

В отличие от акций, ETF имеют ряд дополнительных характеристик и параметров. Если по акциям главное это цена и возможно размер дивидендов, то у ETF немного другой порядок измерений.

Дивиденды. Вся прибыль, получаемая от дивидендов компаний, входящих в ETF реинвестируется. Это отражается в цене пая фонда. Например, если за год совокупные отчисления дивидендов составили 6%, то на эти деньги покупается новые активы. И стоимость одного пая или акции вырастает на 6%.

Налогообложение. Учитывая, что инвесторы не получают прибыль в виде дивидендов или купонов по облигациям, фактически они не имеют доход. А значит освобождены от уплаты налогов. Обязанность возникает только при продаже паев фонда. Как курсовая разница между ценой продажи и покупки. По ставке 13% от полученной прибыли.

То есть, если купили ETF на 10 000 рублей, а через пару лет продали за 15 тысяч, с разницы (5 000 рублей) нужно уплатить НДФЛ — 13% или 650 рублей.

Если продержать бумаги в собственности более 3 лет, то имеется льготы на налогообложение. 3 миллиона рублей за каждый год владения. Например, при инвестировании на срок 10 лет, инвестор освобождается от уплаты налогов на сумму 30 миллионов.

Метод репликации: физический или синтетический.

Физический метод означает, что все средства вложены именно в базовые активы: акции, облигации и прочее имущество. Которое всегда будет иметь определенную стоимость.

Синтетическая репликация — фонд не владеет активами в прямом смысле. Следование за ценой достигается другими инструментами.

Ошибка слежения. Выражается в процентах. Означает отклонения графика ETF от бенчмарка (эталона, то есть индекса, который копирует фонд). В идеале, чем меньше расхождение, тем точнее следует ETF за индексом.

ETF FXAU — ошибка слежения 0,23%

Например, ETF FXGD копирует цену золота. Но физически драгоценным металлом не владеет. Иными словами, стоимость одного пая привязана к курсу золота на мировых рынках. И его изменение сразу отражается на стоимости самого ETF. Его можно сравнить с ОМС (обезличенными металлическими счетами). Вы покупаете не само золото, а курс, соответствующий определенному количеству грамм. И сколько бы золото не стоило бы через 5-10 лет, вы всегда имеете на своем счете низменное количество привязанное к текущей стоимости.

Волатильность. Или по другому — возможные риски. На сколько может упасть цена в течение года. Для фонда акций это около 15 — 20%. Для рынка краткосрочных облигаций — в пределах 0,5 — 1%.

Общий уровень комиссии. Указывается годовая комиссия — от 0,45 до 0,95%. Списывается каждый день, пропорционально. А точнее, уменьшает цену одной акции фонда.  В день получается всего 0,001-0,002%.

Международные ETF – Vanguard FTSE Developed Markets ETF (VEA).

Этот вид ETF может обеспечить целевую экспозицию для международных публичных компаний в широком или более конкретном географическом регионе, например, в Азии, Европе или на развивающихся рынках.

Лучшим ETF является ETF Vanguard FTSE Developed Markets:

Показатели в 2020 году: 9,7%.

Исторические показатели (средняя ежегодная доходность, более 5 лет): 10,9%.

Коэффициент расходов: 0,05%.

Некоторые из наиболее широко используемых международных ETF также включают:

• iShares Core MSCI EAFE ETF (IEFA).
• Vanguard FTSE Emerging Markets ETF (VWO).
• Vanguard Total International Stock ETF (VXUS).

Основные характеристики и параметры

ETF представляет более сложный торговый инструмент по сравнению с акциями.

Выделяют несколько основных параметров:

1. Дивиденды. По российским ETF дивиденды напрямую инвесторам не выплачиваются. Все накопленные купонные доходы и дивиденды сразу реинвестируются в новые активы, а цена одной акции пропорционально возрастает.
2. Метод репликации. Может быть физический и синтетический. В первом варианте покупаются активы, имеющие реальную стоимость: акции, облигации, товары, недвижимость. При синтетическом методе биржевой фонд не закупает реальные активы, а использует различные производные инструменты. Применим при инвестиции в драгоценные металлы.
3. Ошибка слежения. Это технический параметр, отражающий отклонение котировок ETF от котировок копируемого биржевого индекса. Выражается в процентах, в идеале ошибка слежения должна стремиться к нулю.
4. Комиссии. Годовая комиссия может составлять от 0,3 до 1%. Комиссии удерживаются с инвесторов ежедневно.
5. Уровень риска. За год рынок акций может испытать просадку до 80%, облигаций — до 25%. Это максимальные показатели, правда, в те времена на Московской бирже ETF еще не было, зато они были на американских площадках.

Откуда берется цена акции ETF

Цена одной акции рассчитывается по формуле: общая стоимость всех активов/количество паев. Колебания курсов по отдельным активам отражаются на цене паев.

Структурированные продукты ПБИФ от Тинькофф Инвестиции.

В декабре 2019 Тинькофф Инвестиции – запустил свои собственные БПИФы, так называемые стратегии «вечного портфеля». Что это означает?

Как говорит самый легендарный инвестор нашего времени Уоррен Баффет про его любимую инвестиционную стратегию, это купить акции «навсегда».

Так и с БПИФами Тинькофф, предполагают если вы хотите инвестировать свои средства, то лучше это делать на максимально длительный срок, а, чтобы ваши средства были в безопасности предлагают различные инвестиционные стратегии, какие будут ближе вам, решайте сами.

Пока их всего 3 штуки:

• Тинькофф – Стратегия вечного портфеля RUB – TRUR.
• Тинькофф – Стратегия вечного портфеля USD – TUSD.
• Тинькофф – Стратегия вечного портфеля EUR – TEUR.

В состав БПИФов зашиты инвестиции в индексные фонды США и России, различные облигации, и золото, все это в комплексе должно давать неплохую доходность портфеля с хорошей безопасностью вложений.

Конечно, комиссии фонда оставляют желать лучшего, на текущий момент они составляют 2,4% в год +10% от полученной прибыли. Но, с другой стороны, если прибыль будет получена хорошая, то размер комиссии будет не заметен для инвестора.

Как вы сами видите, на российском рынке хоть и не так много ETF и БПИФ, но за 2019 год их количество удвоилось, а это означает, что данные инструменты пользуются большим спросом, и думаю со временем их станет гораздо больше.

Основные показатели

Основные показатели фондов:

1. СЧА (стоимость чистых активов) – стоимость имущества фонда за вычетом предстоящих платежей. Величина СЧА говорит о том, насколько популярен этот фонд среди инвесторов.
2. TER или размер комиссии. В долгосрочной перспективе разница даже в 1 % может существенно отразиться на результате инвестирования, поэтому надо выбирать фонды с минимальными комиссиями.
3. Ошибка слежения показывает, насколько точно фонд следует за индексом. Чем меньше этот показатель, тем эффективнее работает УК.
4. Волатильность выступает мерой риска. Показывает, насколько стоимость фонда может изменяться в годовом выражении. Инвестор принимает решение при высокой волатильности, готов ли он терпеть большие просадки акций.
5. iNAV – отношение СЧА к количеству акций в фонде. Этот показатель рассчитывают для определения биржевой стоимости ETF.
6. Корреляция – зависимость между классами активов. Показывает, насколько изменение одного класса влияет на изменение другого. Поясню на бытовом примере. Выросли цены на молоко, и кефир тоже подорожал. Корреляция высокая. Макароны растут в цене, а арбузы снижаются. Здесь наблюдается низкая корреляция. По возможности надо выбирать ETF с низкой корреляцией друг к другу.

Плюсы и минусы биржевых индексных фондов

Преимущества для инвесторов:

• высокая ликвидность;
• привлекательное соотношение возможной достаточно высокой доходности и при этом сбалансированных рисков;
• ETF-фонды – удобный инструмент для инвестиций в валюте;
• в случае работы с ETF-фондами относительно проще делать прогнозы по трендам, по сравнению с отдельным активом;
• у инвестора есть богатый выбор биржевых индексных фондов из самых разных отраслей, что дает возможность хорошо диверсифицировать портфель;
• инвестор может не только продать ETF-фонд с прибылью, но и получать дивиденды;

Возможные недостатки:

• минимальный порог для входа на биржу, где обращаются ETF-фонды, может составлять несколько тысяч долларов;
• несмотря на то, что ETF-фонды на российском рынке присутствуют, пока этот сектор развит недостаточно;
• в процессе торгов необходим доступ к фондовым биржам США, что может быть сопряжено с некоторыми затруднениями;
• связанная с предыдущим пунктом возможная трудность – языковой барьер, от инвестора может потребоваться на высоком уровне владеть английским языком и понимать спецтермины;
• поскольку речь идет о работе на западных рынках, возможны политические обострения и связанные с этим финансовые риски (например, введение новых санкций);
• несмотря на диверсификацию портфеля, инструмент относят к рисковым, так как доход по нему не может быть определен заранее.

Лучшие ETF

В список лучших ETF (в том числе американских и российских компаний) по мнению авторитетных источников (например,  iqmonitor.ru, banki.ru) часто попадают следующие:

• Global X SuperDividend ETF (SDIV)
• PowerShares KBW High Dividend Yield Financial Portfolio ETF (KBWD)
• PowerShares Preferred ETF (PGX)
• PowerShares S&P 500 High Dividend Low Volatility ETF (SPHD)
• SPDR BarCap ST High Yield Bond ETF (SJNK)
• Global X U.S. SuperDividend U.S. ETF (DIV)
• WisdomTree US High Dividend ETF (DHS)
• iShares U.S. Preferred Stock ETF (PFF)
• SPDR Dow Jones Industrial Average ETF (DIA)
• iShares Core Total US Bond Market ETF (AGG)
• FinEx FXRL ETF
• FinEx FXIT ETF Акции IT-сектор США
• FinEx FXGD ETF Золото
• FinEx FXWO ETF Глобальные акции
• FinEx FXRW ETF Глобальные акции с валютным хеджем
• FinEx FXRB ETF Еврооблигации российских эмитентов с рублевым хеджем
  FinEx FXUS ETF Акции США
• FinEx FXUS ETF Акции США
• FinEx FXCN ETF Акции Китая
• FinEx FXDE ETF Акции Германии
• FinEx FXRU ETF Еврооблигации российских эмитентов
• FinEx FXMM ETF Краткосрочные гособлигации США с рублевым хеджем

Дивидендные ETF

В список ETF с выплатой дивидендов и хорошей доходностью наряду с адекватными рисками входят:

• FlexShares Morningstar Global Upstream Natural Resources Index Fund — ETF GUNR (A-)
• iShares MSCI EAFE Value — ETF EFV (B+)
• Schwab Fundamental International Large Company Index — ETF FNDF (A-)
• iShares International Select Dividend — ETF IDV (B-)
• Schwab Fundamental Emerging Markets Large Company Index — ETF FNDE (A-)
• WisdomTree Emerging Markets Equity Income Fund — ETF DEM (B)
• Vanguard International Dividend Appreciation Index Fund — ETF VIGI (A)
• Vanguard International High Dividend Yield Index Fund — ETF VYMI (A)

По данным iqmonitor.

Лучшие ETF-фонды

На сайтах фондов детально описаны характеристики продуктов, их обзоры и статистика.

Сегодня гражданам РФ доступны для инвестирования разные ETF. Изучив рейтинг и определившись с суммой, можно найти наиболее подходящие варианты размещения средств.

FXIT

Вложения осуществляются в сектор информационных технологий Соединенных Штатов. ЕТФ прикреплен к доллару, хотя приобрести его можно на Московской бирже в рублях. Отрасль активно развивается, поэтому паи приносят высокий доход.

SPY

Дата создания — 1993 г. Вложения подходят тем инвесторам, которые хотят инвестировать в компании, представленные на фондовом рынке США. В основе работы лежит копирование индекса S&P 500. Вкладчики могут рассчитывать на доходность до 9% в год.

QQQ

Он повторяет Nasdaq 100, поэтому клиент брокера одновременно вкладывается в 100 крупнейших компаний за исключением тех, которые относятся к финансовой отрасли. Приобретя паи, инвестор разместит свои средства в акции американского технологического сектора.

FXRU

Еврооблигации интересуют многих людей потому, что доход начисляется в долларах. Если рубль становится слабее, клиент брокера зарабатывает дополнительно. Вариант выделяется тем, что покупка облигаций — консервативная стратегия, которая отличается низким риском.

Vanguard Total Stock Market ETF

Этот ЕТФ хорош тем, что вкладчики распределяют свои средства почти по 100% предприятий США, акции которых торгуются на бирже. Это компании не только большой, но и средней, малой капитализации. Сотрудничая с управляющей организацией, клиент выходит на крупнейшие биржи.

ETF SBSP

Фонд вкладывает средства клиентов в акции компаний, которые входят в S&P500. Индекс состоит из 500 крупнейших компаний США, у которых наибольшая капитализация. Полученные дивиденды SBSP реинвестирует.

FXRB

ETF вкладывает деньги в еврооблигации, доход начисляется в рублях. Фонд инвестирует в долговые обязательства компаний России. Среди них ВТБ, «Газпром», «Сбербанк», РЖД и др. Доходность вложений увеличивается при укреплении рубля.

Ishares Core MSCI EAFE ETF

Индекс отслеживает динамику рынков развитых стран. Фонд вкладывает средства в бумаги предприятий Великобритании, Германии, Японии, других стран. Исключение составляют Канада и США.

FXDE

Приобретая паи, инвестор вкладывает средства в акции предприятий Германии. Эта страна в Европе занимает лидирующие позиции в сфере экономики. В фонд включены акции Siemens, Volkswagen, Bayer и других крупнейших компаний.

ETF SBMX

Фонд осуществляет следование за индексом Московской биржи «брутто». Дивиденды, которые выплачиваются предприятиями, реинвестируются. Это увеличивает стоимость пая, налог на доходы не взимается. Деньги вкладчиков распределяются по отраслям. ETF работает с голубыми фишками российского фондового рынка.

ETF-фонды

Если вы не возражаете, я не буду распинаться о том, что такое ETF-фонды или биржевые ПИФы. Об этом я подробнее рассказывал в одной из своих предыдущих статей. Скажу лишь вкратце, что покупая ETF, вы покупаете как бы сборник долей акций или облигаций. Преимуществом инвестирования в такой фонд является то, что вам не нужны огромные деньги для этого. То есть. Акция Microsoft и Apple стоят в сумме более 500 долларов. Но вы можете купить один фонд, куда будут входить акции самых крупных американских IT-компаний, в том числе и Microsoft с Apple. Но один такой фонд обойдется вам менее чем 10000 рублей (на момент написания статьи).

Более, того многие ETF показали постоянный рост за несколько лет, что хоть и не на 100%, но все равно снижает риск. Да и вообще, такие вложения называются ленивыми или пассивными, так как вы можете вложиться в индексные фонды и забыть про них на некоторое время. Также, топовый инвестор Уоррен Баффет завещал своей жене, чтобы после его смерти она вложила 90% его состояния в индексный фонд S&P500, куда входят акции более чем 500 самых крупных американских компаний.

Ну что же, а теперь давайте перейдем непосредственно к теме статьи.

Классификация ETF по структуре

В зависимости от структурной организации выделяют:

1. ETF – их особенности мы уже рассматривали в первом пункте;
2. UIT (Unit Investment trust) – в отличие от взаимных фондов в инвестиционном трасте состав портфеля фиксирован. Также заранее устанавливается продолжительность существования этого портфеля, его можно купить на бирже. На западе UIT удобны с точки зрения налогообложения. Инвестируя в ETF, можно попасть в ситуацию, когда приходится платить налог даже при снижении акций. Например – купили паи в ноябре, получили убыток до конца года, но так как за год акции в плюсе, все равно придется платить налог из-за общего роста стоимости акций фонда с начала года;
3. ETN – ноты, их также рассматривали ранее. То же, что и exchange traded fund, но права собственности на активы не дают.

Фонды с открытой структурой могут:

• работать с фьючерсами и опционами в рамках инвестиционной стратегии;
• не выплачивать дивиденды, а реинвестировать их;
• одалживать ценные бумаги, дополнительно зарабатывая за счет этого.

Для фондов с закрытой структурой (UIT) характерно:

• отсутствие гибкости в стратегии – опционы и фьючерсы под запретом;
• нельзя кредитовать других участников рынка;
• нет гибкости в составе портфеля, он должен на 100% копировать соответствующий индекс;
• реинвестировать дивиденды можно, но только в конце квартала.

Фонд драгметаллов

Золото — драгоценный металл, его количество ограничено и в кризисные случаи резко возрастает в своей стоимости.

Способы вложения в золото: покупка слитков (подходит для крупных инвесторов, т. к. имеет высокий порог входа), монет, наличие ОМС (обезличенного монетного счета в банке) и использование инвестиционных финансовых инструментов.

ETF следует за ценой золота на мировом рынке. Например, FinEx предоставляет возможность купить паи фондов золота. Тикер — FXGD. Цена за ETF в конце января 2021 г. — не более 950 руб., прибыль за 1 год составила 39,75%, за 3 года — 76,93%.

Основные характеристики:

• ликвидность;
• низкий порог входа;
• рассчитывается на длительное вложение;
• в инвестиционной схеме могут скрываться дополнительные комиссии и издержки.

JPMorgan Short Duration Core Plus ETF

• Стоимость $50,26;
• Годовой диапазон торгов $49,69-50,62;
• Дивидендная доходность 1,3%;
• Издержки инвестирования 0,33%.

JPMorgan Short Duration Core Plus ETF (NYSE:JSCP) предоставляет инвесторам доступ к краткосрочным ценным бумагам с фиксированным доходом инвестиционного и «мусорного» уровней с дюрацией не более трех лет. Менеджеры фонда стремятся к формированию потока доходов при сохранении капитала путем инвестирования в краткосрочные облигации эмитентов со всего мира. Этот активно управляемый фонд был запущен в начале марта, а чистые активы составляют 72,7 миллиона долларов.

JSCP – недельный таймфрейм

«Активный» характер фонда отражает тот факт, что активы выбираются менеджерами, а не берутся из эталонного индекса.

Для справки: дюрация представляет собой меру чувствительности стоимости облигаций к колебаниям процентных ставок. Например, если дюрация бумаги составляет три года, то ее цена снизится примерно на 3% в случае повышения ставки на один процентный пункт. Верно и обратное.

Другими словами, высокая дюрация означает, что небольшое изменение процентных ставок может оказывать сильное влияние на стоимость актива, и участникам рынка необходимо будет обращать внимание на показатель. Текущая дюрация порфтеля JSCP составляет 2,22 года

Портфель фонда включает более 420 бумаг, большинство из которых относятся к инвестиционному уровню. Более 33% из них имеют рейтинг AAA; 7,5% — AA, 24,9% — A, а еще 15,9% — BBB.

JSCP дебютировал 2 марта по $50,20 за акцию и с тех пор торговался в боковике. Фонд подойдет инвесторам, желающим разместить часть капитала в облигациях инвестиционного уровня.

Примечание: Представленные в данной статье активы могут быть недоступны инвесторам некоторых регионов. В этом случае проконсультируйтесь с аккредитованным брокером или консультантом по финансовым вопросам, которые помогут подобрать аналогичный инструмент. Статья носит исключительно ознакомительный характер. Перед принятием инвестиционного решения обязательно проводите дополнительный анализ.

Об индексе S&P500

Индекс был введен в 1957 г. в США для объединения и слежения за экономикой крупных компаний из разных секторов. Это инвестиционная «корзина», состоящая из 505 корпораций. ETF торгуется на бирже, и инвестор в любой момент может купить или продать акцию соответствующего фонда.

S&P500 введен для слежения за экономикой.

Преимущества инвестирования в индекс:

• на изучение финансовых инструментов нужно меньше времени;
• высокая доходность на длинных дистанциях;
• инвестиционный вычет, предусмотренный ФНС России;
• относится к пассивным инструментам;
• диверсификация активов и рисков;
• низкий порог входа.

Недостатки:

• валютная переоценка и НДФЛ на нее (из-за изменения курса валют и пересчета прибыли на российские рубли);
• рыночные риски.

Как выбрать биржевой фонд?

При рассмотрении вопроса, стоит ли покупать ETF или БПИФ, нужно изначально обратиться к собственной стратегии. Инструмент больше подходит для консервативных инвесторов, однако может быть также использован трейдерами. При выборе подходящего варианта проведите полноценный анализ по различным факторам:

• основополагающий индекс;
• пороги входа;
• динамика показателей за весь период;
• размер взимаемой комиссии;
• имеющийся капитал.

Чтобы купить паи, которые торгуются на Мосбирже, прежде необходимо создать ИИС через российского брокера. Далее авторизуйтесь на торговой площадке и пополните счет. По тикеру найдите ETF или ПИФ, приобретите нужное количество лотов. Здесь же можно отслеживать котировки в режиме реального времени.

Режим торгов Московской биржи – в будни с 9:30 до 19:00.

Как и где купить ETF?

Российские ETF на московской бирже

На Московской бирже представлено 15 видов ETF. 13 из них – это ETF от FinEx, еще два фонда – от ITI Funds. Приобрести ETF на индексы Мосбиржи, США (акции, IT-сектор и казначейские облигации), Японии, Китая, Австралии, Германии, Англии и Казахстана можно через любого брокера, который предоставляет выход на фондовую секцию рынка. Например, купить биржевой фонд можно через Открытие, БКС, Финам, Тинькофф, Сбербанк, Газпромбанк и других брокеров.

Произвести покупку нужного количества бумаг можно, выставив заявку в терминале QUIK, найдя нужный фонд по тикеру, или же по телефонному распоряжению.

Продажа ETF производится по такому же принципу.

Посмотреть спецификацию каждого фонда (его тикер, инвестиционную стратегию, состав активов, банк-кастодиан, фамилии управляющих, мультипликаторы, график стоимости) можно на официальном сайте Московской биржи или же на сайтах самих компаний FinEx и ITI Funds. Проанализировав всесторонне фонды, вы сможете принять более взвешенное решение относительно покупки биржевых фондов ETF.

Иностранные

Но если в России ограниченное число ETF, то за рубежом к продаже предлагаются десятки и даже сотни биржевых фондов. Но так как они обращаются на зарубежных биржах, то из России их купить на порядок сложнее. Но несколько способов есть купить ETF:

• через российского брокера (только при наличии статуса квалифицированного инвестора) – открывается свободный доступ на иностранные биржи, где можно приобрести любые активы, в том числе индексы ETF;
• через брокера-посредника – обычно это «дочки» российских брокеров, зарегистрированные в офшорах (а это означает дополнительные комиссии и повышенные риски);
• через зарубежного брокера – самый разумный вариант, но стоит учесть, что порог входа будет значительно выше: большинство брокеров предусматривают минимальный депозит от 5000 долларов. а также достаточно крупные комиссии, т.е. малыми лотами покупать ETF не выгодно. Однако есть и иностранные брокеры с малом порогом входа. Например, чтобы купить ETF у брокера Just2Trade, понадобится депозит от 100$.

Регистрация

основано
2007

депозит
от $100

инвестиции
Акции, ПАММ, IPO, ДУ

кредитное плечо
до 1:20

bonus
до 2000$

demo

mobile

регулятор
CySEC, ESMA

9,9

Обзор Отзывы

Начинающему инвестору стоит ограничиться российскими ETF, благо, что с их помощью можно инвестировать в фондовый рынок как развитых, так и развивающихся стран, а также в отдельные секторы экономики. Не будет проблем с налогообложением и получением прибыли. Как инструмент, биржевые фонды на индекс постепенно развиваются, так что в будущем стоит ожидать появления и других вариантов вложений.

Структура FXDM по отраслям и странам

FinEx Developed Markets ex US UCITS ETF можно купить в рублях, долларах или евро. При этом состав и размер комиссий не меняется. В состав фонда входят акции известных компаний из Японии, Канады, Австралии, Великобритании, Италии и т.д. Также имеется внутренняя диверсификация по валютам: японская йена ,австралийский доллар, франки и другие. Благодаря этому можно избежать многих рисков конкретной валюты или страны. Фонд не стал самостоятельно отбирать акции в портфель, а воспользовался готовым решением. Финэкс FXDM отслеживает индекс Solactive GBS Developed Markets ex United States 200 USD Index NTR.

Структура фонда FXDM по странам

На данный момент в составе фонда FXDM ETF находится 204 акции. Весь актуальный перечень доступен на официальном сайте Финэкса. Из наиболее интересных, которые вы точно не купите через своего брокера без статуса квал инвестора. Ниже список таких акций:

• L’OREAL
• HITACHI
• HONDA
• VOLKSWAGEN
• DANONE
• MITSUBISHI
• FIAT
• VOLVO
• DENSO
• PANASONIC

Состав FXDM ETF по отраслям

Из диаграммы структуры фонда видно, что 1/5 занимает финансовый сектор. В составе ETF действительно много банков и инвестиционных компаний. На втором месте идем промышленность с долей 14%. Очень много автоконцернов и производителей электроники. На третьем месте здравоохранение с некоторыми интересными биотех компаниями. Кстати, рекомендую почитать мой обзор на биотех от Тинькофф TBIO.

Как купить FXDM у брокера

Управляющей компанией является FinEx Investment Management, которая зарегистрирована в Ирландии. Поэтому покупая фонд с тикером FXDM и ISIN IE00BMDKNM37 стоит иметь ввиду, что вы покупаете иностранную ценную бумагу. Этот факт особенно важен госслужащим. Поэтому возможно этот фонд нельзя купить госслужащим, но уточните у своего работодателя. Ограничений на покупку на счет ИИС на данный момент нет. Практически через лютого брокера в России можно купить FXDM ETF через торговый терминал или голосовым поручением.

Купив FXDM вы не покупаете напрямую акции — у вас есть только доля в фонде на определенный процент. Сами акции эмитентов находятся на счету кастодиана — Citi Depositary Services Citibank Europe. Это такое доверенное лицо, которое держит на своем балансе ценные бумаги и своей репутаций Сити Банка гарантирует, что с ними ничего не случится. Давайте еще раз отметим ключевые особенности FXDM ETF состав фонда:

• 18 стран в одном фонд;
• 200 мировых брендов;
• ценные бумаги в 18 валютах;
• 1/3 мирового рынка акций.

Доходность фонда FXDM ETF за весь период

Ввиду того, что данный ETF не так давно запустился, то большой исторической прибыли на графике мы не увидим. Более того, в рублях вообще отрицательная доходность. А вот в долларах США можно было заработать скромные почти 3,5%. Ниже представлена таблица с официального сайта Finex на 25.07.2021. Дивиденды фонд не выплачивает, т.к. полученные выплаты реинвестирует. Кто привык получать пассивный доход в виде дивидендов или купонов возможно будут разочарованы. Но такая специфика практически у всех ETF, которые доступны российскому инвестору.

Доходность за 1 месяц, с начала года и за весь период

Давайте посмотрим на доходность индекса базового актива Solactive с ISIN DE000SL0CP60. Если посмотреть историческую доходность индекса с 2006 года, то он вырос всего на 100% (даже чуть меньше) за 15 лет. Средняя годовая доходность 6,5% годовых в долларах США. Вообщем то это стандартная консервативная доходность в валюте. При этом если рассмотреть период за последние 5 лет, то прирост составил +80%. Таким образом вы бы получили практически одинаковую прибыль. если бы инвестировали 15 лет назад или 5 лет назад.

Историческая доходность Solactive GBS Developed Markets ex United States 200 USD Index NTR

Какая комиссия

Суммарное вознаграждение Finex на управление (ребалансировку) — 0,9% в год. Это означает, что вы купили ETF например сегодня. Он пролежал у вас в инвестиционном портфеле на счету у брокера один год. Например, котировка за 12 месяцев выросла на 20%. Таким образом чистая годовая доходность получится 19,1%. Вам не нужно никуда ничего перечислять. Комиссия удерживается автоматически с помощью регулирования ценой со стороны Финэкс.

Помимо вознаграждения УК ваш брокер тоже удержит комиссию за покупку. Дополнительно будет списана биржевая комиссия 0,01%. Итого суммарные расходы могут быть такими на примере ВТБ Брокера. Комиссия брокера и биржи за покупку 0,06% (на тарифе Мой Онлайн) + 0,9 в год комиссия Финекс. Итого менее 1% суммарные издержки если купить на 1 год. Если на долгосрок, то потом только по 0,9% в год. На примере Тинькофф Инвестиций с комиссией 0,3% за покупку — 0,3%+0,9%=1,2%. Поэтому рассчитывайте заранее все издержки, которые у вас возникнут.

В заключение

Перед тем как вложиться в ETF, нужно понимать, что прошлый показанный фондом рост доходности, никак не гарантируется в будущем. И сам фондовый рынок, и в частности акции, являются высокорисковым инструментом.

За счет широкой диверсификации в ETF, риски конечно снижаются в разы. Но от глобальных падений фондового рынка это не убережет.

Хорошая новость в том, что он рано или поздно все равно вырастет. И инвестиции в ETF следует рассматривать в разрезе нескольких лет (или даже десятилетий). В этом случае вероятность получения хорошей прибыли, за счет долгосрочного роста, повышается в разы.

Если смотреть конкретно на ETF, торгуемые на Московской бирже, то они будут интересны по следующим причинам:

• плата за управление 0,9% в год позволяет снизить издержки;
• точность следования индексу находится в пределах 0,3-0,7%;
• позволяют вкладывать деньги людям имеющим весьма смутное представление об устройстве фондового рынка. И при том, на длительных сроках получать доходность выше большинства.